Sprawozdanie Zarządu

z działalności PKO Banku Hipotecznego SA

za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Wybrane dane finansowe za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku

 

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT W MLN PLN	01.01.2021 – 31.12.2021	01.01.2020 – 31.12.2020	Zmiana r/r (w mln PLN)
Wynik z tytułu odsetek	304,1	330,4	(26,3)
Wynik z tytułu prowizji i opłat	(5,7)	(5,3)	(0,4)
Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	0,0	0,1	(0,1)
Wynik z pozycji wymiany	0,5	5,9	(5,4)
Wynik z tytułu modyfikacji	1,5	(2,6)	4,1
Wynik z tytułu odpisów na straty kredytowe	(3,2)	(35,7)	32,5
Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto	0,2	0,0	0,2
Ogólne koszty administracyjne	(47,1)	(51,0)	3,9
Koszty z tytułu obciążeń regulacyjnych	(24,8)	(25,5)	0,7
Podatek od niektórych instytucji finansowych	(83,8)	(89,5)	5,7
Wynik z działalności operacyjnej	141,7	126,8	14,9
Zysk brutto	141,7	126,8	14,9
Podatek dochodowy	(46,8)	(45,3)	(1,5)
Zysk netto	94,9	81,5	13,4
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ W MLN PLN	31.12.2021	31.12.2020
Kasa, środki w Banku Centralnym	50,4	0,0
Należności od banków	0,5	0,0
Instrumenty pochodne zabezpieczające	841,5	1 154,7
Papiery wartościowe	1 870,7	1 241,8
Kredyty i pożyczki wobec klientów	22 848,6	24 902,7
Pozostałe aktywa[1]	8,7	11,3
SUMA AKTYWÓW	25 620,4	27 310,5
Zobowiązania wobec banków	6 544,5	3 575,1
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2,0	0,5
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych listów zastawnych	13 146,4	17 205,6
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji	3 728,1	4 337,1
Pozostałe zobowiązania i rezerwy[2]	85,7	99,0
Kapitał własny	2 113,7	2 093,2
SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO	25 620,4	27 310,5

Spis treści

1. Wstęp

2. Zewnętrzne uwarunkowania działalności

2.1. Otoczenie makroekonomiczne

2.2. Rynek nieruchomości mieszkaniowych

2.3. Rynek kredytów mieszkaniowych

2.4. Rynek listów zastawnych

2.5. Otoczenie regulacyjno – prawne

3. Wyniki finansowe i adekwatność kapitałów

3.1. Podstawowe wskaźniki finansowe PKO Banku Hipotecznego SA

3.2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej PKO Banku Hipotecznego SA

3.3. Rachunek zysków i strat PKO Banku Hipotecznego SA

3.4. Wymogi w zakresie funduszy własnych (Filar I)

3.5. Kapitał wewnętrzny (Filar II)

3.6. Ujawnienia (Filar III)

4. Działalność PKO Banku Hipotecznego SA

4.1. Sprzedaż mieszkaniowych kredytów hipotecznych w modelu agencyjnym

4.2. Nabywanie wierzytelności z tytułu mieszkaniowych kredytów hipotecznych

4.3. Struktura portfela mieszkaniowych kredytów hipotecznych

4.4. Listy zastawne

4.5. Działalność na rynkach finansowych

4.6. Obligacje – umowa programu emisji zawarta z PKO Bankiem Polskim SA

4.7. Obligacje – Program publiczny

4.8. Obligacje - pozostałe

5. Wewnętrzne uwarunkowania działalności

5.1. Proces kredytowy i współpraca z PKO Bankiem Polskim SA

5.2. System kontroli wewnętrznej

5.3. Zarządzanie ryzykiem

5.4. Wycena zabezpieczeń mieszkaniowych kredytów hipotecznych

5.5. Rejestr zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych

5.6. Powiernik

5.7. Limity ustawowe

6. Organizacja oraz władze PKO Banku Hipotecznego SA

6.1. Wykwalifikowana kadra

6.2. Struktura organizacyjna PKO Banku Hipotecznego SA

6.3. Kompetencje organów i komitetów PKO Banku Hipotecznego SA

6.4. Zarząd PKO Banku Hipotecznego SA

6.5. Rada Nadzorcza PKO Banku Hipotecznego SA

6.6. Polityka wynagrodzeń i zarządzania zasobami ludzkimi

6.7. Świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego PKO Banku Hipotecznego SA

7. Ład korporacyjny i informacje dla inwestorów

7.1. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego

7.2. Firma audytorska

7.3. Pozostałe Informacje

8. Oświadczenie Zarządu PKO Banku Hipotecznego SA

 

1.                          Wstęp 

PKO Bank Hipoteczny SA („Bank”) specjalizuje się w udzielaniu mieszkaniowych kredytów hipotecznych dla klientów indywidualnych oraz nabywaniu wierzytelności z tytułu takich kredytów. Bank pozyskuje kredyty do swojego portfela w oparciu o strategiczną współpracę z PKO Bankiem Polskim SA.

 

PKO Bank Hipoteczny SA jest liderem polskiego rynku banków hipotecznych pod względem sumy aktywów oraz salda hipotecznych kredytów mieszkaniowych. Bank jest największym w Polsce emitentem listów zastawnych na rynku krajowym i zagranicznym. Jako jedyny bank w Polsce przeprowadził benchmarkowe emisje listów zastawnych denominowanych w EUR, których łączna liczba do 31 grudnia 2021 roku sięgnęła pięciu.  Wartość wyemitowanych przez Bank hipotecznych listów zastawnych stanowi około 57% łącznej wartości wyemitowanych przez polskie banki hipoteczne hipotecznych listów zastawnych pozostających w obrocie.

 

Bank działa zarówno w formule udzielania nowych kredytów mieszkaniowych, jak i nabywania takich kredytów od PKO Banku Polskiego SA. W 2021 roku suma aktywów Banku wyniosła ponad 25,6 mld PLN, z czego 22,8 mld PLN stanowił wysokiej jakości portfel kredytów mieszkaniowych.

 

Ocena wiarygodności finansowej PKO Banku Hipotecznego SA - ratingi

Wiarygodność finansowa PKO Banku Hipotecznego SA oraz emitowanych przez Bank listów zastawnych oceniana jest przez międzynarodową agencję ratingową Moody’s Investors Service Ltd.

Na dzień sporządzenia sprawozdania PKO Bank Hipoteczny SA posiadał następujące ratingi nadane przez agencję Moody’s:

	Poziom ratingu	Perspektywa ratingu	Data nadania / potwierdzenia ratingu
Rating emitenta długoterminowy	A3	Stabilna	13.07.2021
Rating emitenta krótkoterminowy	P-2	n/d	13.07.2021
Opinia o ryzyku kontrahenta długoterminowa	A2(cr)	n/d	13.07.2021
Opinia o ryzyku kontrahenta krótkoterminowa	P-1(cr)	n/d	13.07.2021
Ocena ryzyka kontrahenta długoterminowa	A2	n/d	13.07.2021
Ocena ryzyka kontrahenta krótkoterminowa	P-1	n/d	13.07.2021

 

13 lipca 2021 roku agencja Moody’s Investors Service („Moody’s”) poinformowała o zmianach dotyczących ratingu PKO Banku Hipotecznego SA. Długoterminowy rating emitenta został podwyższony z Baa1 do A3, ocena ryzyka kontrahenta długoterminowa została podwyższona z A3 do A2, ocena ryzyka kontrahenta krótkoterminowa została podwyższona z P-2 do P-1, opinia o ryzyku kontrahenta długoterminowa została podwyższona z A3(cr) do A2(cr), opinia o ryzyku kontrahenta krótkoterminowa została podwyższona z P-2(cr) do P-1(cr). Krótkoterminowy rating emitenta pozostaje bez zmian na poziomie P-2. Perspektywa ratingu pozostaje bez zmian i jest Stabilna.

Moody’s poinformował, że zmiana ratingów nastąpiła w konsekwencji zmiany metodyki „Banks Methodology”, która miała miejsce 9 lipca 2021 roku. Nadane ratingi odzwierciedlają dokonaną przez Moody's ponowną ocenę wzajemnych powiązań pomiędzy Bankiem, a jego jednostką dominującą - PKO Bankiem Polskim SA oraz stwierdzenie niskiego prawdopodobieństwa, iż jednostka dominująca może nadać niższy priorytet wypełnianiu zobowiązań Banku w stosunku do wypełniania własnych zobowiązań w sytuacji napięć finansowych w jednostce dominującej lub grupie kapitałowej.

Na dzień sporządzenia sprawozdania listy zastawne PKO Banku Hipotecznego SA posiadały następujące ratingi nadane przez agencję Moody’s:

	Poziom ratingu	Data potwierdzenia ratingu
Listy zastawne denominowane w PLN	Aa1	09.12.2020
Listy zastawne denominowane w EUR	Aa1	09.12.2020

 

Rating nadany listom zastawnym PKO Banku Hipotecznego SA jest najwyższym ratingiem możliwym do osiągnięcia przez polskie papiery wartościowe. Ograniczeniem poziomu ratingu polskich papierów wartościowych jest country ceiling[3] Polski dla instrumentów dłużnych, obecnie na poziomie Aa1.

 

Pandemia Covid-19

W związku z pandemią COVID-19 PKO Bank Hipoteczny kontynuował w 2021 roku działania podjęte jeszcze w roku 2020, mające na celu zwiększenie bezpieczeństwa klientów i pracowników oraz zapewniające ostrożne zarządzanie Bankiem. Między innymi:

•        Bank realizował rotacyjny system pracy.

•        Bank kontynuował możliwość zawieszenia wykonywania umowy w ramach „Tarczy 4.0” (moratoria ustawowe) dla klientów posiadających kredyt hipoteczny, którzy utracili pracę lub inne główne źródło dochodu.

Bank monitoruje sytuację pandemiczną i dostosowuje do niej podejmowane działania.

 

Strategia PKO Banku Hipotecznego SA na lata 2020-2022

W I kwartale 2020 roku Zarząd Banku przyjął, a Rada Nadzorcza zatwierdziła zaktualizowaną Strategię PKO Banku Hipotecznego SA na lata 2020 - 2022.

Strategia obejmuje określenie:

•        misji i celów strategicznych Banku,

•        pozycji rynkowej Banku,

•        modelu działalności Banku,

•        strategicznych kierunków działalności Banku,

•        pozycji finansowej Banku w latach 2020 - 2022.

Bank opracował zaktualizowaną strategię działania na lata 2020 – 2022 ze względu na:

•        aktualizację strategii Grupy PKO Banku Polskiego, redefiniującą rolę PKO Banku Hipotecznego w Grupie,

•        horyzont nowej strategii opracowanej przez PKO Bank Polski (lata 2020 – 2022), w związku z czym horyzont strategii PKO Banku Hipotecznego SA został wydłużony do roku 2022,

•        zmiany otoczenia regulacyjnego, przede wszystkim nowy wymóg regulacyjny w zakresie minimalnego wymogu funduszy własnych i zobowiązań podlegających umorzeniu lub konwersji (MREL) znacząco wpływający na planowaną strukturę finansowania Grupy.

 

Cele strategiczne Banku określone w nowej strategii to:

Obecna sytuacja epidemiczna przekłada się na sytuację makroekonomiczną Polski, a także sytuację PKO Banku Hipotecznego SA w znacznie mniejszym stopniu niż w 2020 roku, w którym dominowały między innymi ograniczenie strumieni przychodów, wzrost poziomu odpisów oraz utrudnienia w dostępie do finansowania. W 2021 roku mieliśmy do czynienia z mocnym ożywieniem gospodarki, poprawą stanu finansów publicznych oraz wzmocnieniem rynku pracy. Roczne plany finansowe Banku są odpowiednio dostosowywane do aktualnej sytuacji z uwzględnieniem aktualizacji założeń makroekonomicznych odzwierciedlających rozwój sytuacji epidemicznej.

 

 Wybrane projekty

Zielone hipoteki: pozyskanie finansowania w drodze emisji zielonych listów zastawnych

Bank utrzymuje gotowość do emisji zielonych listów zastawnych. Posiada ofertę finansowania na preferencyjnych warunkach cenowych w przypadku klientów, którzy przedłożą świadectwo charakterystyki energetycznej spełniające określone przez Bank kryteria „zieloności” oraz okresowo analizuje i aktualizuje ofertę. Pod koniec 2021 roku Bank rozpoczął także prace mające na celu dostosowanie metodologii wyboru zielonych aktywów do wymogów EU Taxonomy oraz uzyskania nowej Second Party Opinion dla Green Bond Framework w ramach projektu realizowanego w Grupie PKO Banku Polskiego SA.

Bank przystąpił w lutym 2021 roku do inicjatywy Energy Efficient Mortgage Label. Inicjatywa ta ma na celu stworzenie standardu dla zielonych kredytów hipotecznych oraz wsparcie unijnego Zielonego Ładu. Planowane rozpoczęcie raportowania w zakresie tego standardu przewidywane jest od końca 1 kwartału 2022 roku. 

 

Wdrożenie modyfikacji produktu kredytowego, stanowiących usprawnienia dla klientów

W 2021 roku prace w obszarze usprawnień koncentrowały się zasadniczo na rozwoju procesów zdalnych.

Wdrożone modyfikacje objęły w szczególności system bankowości internetowej iPKO, za pośrednictwem którego umożliwiono składanie wniosku kredytowego, przekazywanie dokumentów i wybranych dyspozycji klientów. Wdrożono ponadto aktywny formularz wniosku o udzielenie kredytu w formacie pdf, możliwość wysyłki dokumentacji do klienta w formie elektronicznej, a także zdalnego przedstawienia oferty potencjalnym klientom. Wszystkie prace wdrożeniowe realizowane były we współpracy z PKO Bankiem Polskim SA jako podmiotem oferującym produkty Banku.

 

Kredyt na stałą stopę

Z końcem I połowy 2021 roku Bank wdrożył do oferty możliwość zmiany oprocentowania kredytu hipotecznego ze zmiennego na stałe w okresie 5 lat dla całego portfela kredytów, dostosowując się tym samym do przepisów znowelizowanej Rekomendacji S Komisji Nadzoru Finansowego.  Następnie Bank podjął prace w kontekście wdrożenia procesu informowania klientów o ofercie, w tym powiadamiania ich o dostępnych formułach oprocentowania kredytu przed upływem okresu stałej stopy procentowej.

 

Analizy / publikacje w zakresie bankowości hipotecznej i rynku nieruchomości

Bank przygotowuje i publikuje na stronie https://www.pkobp.pl/centrum-analiz/ - sekcja rynek nieruchomości, we współpracy z Departamentem Analiz Ekonomicznych w PKO Banku Polskim SA, materiały i analizy eksperckie dotyczące najbardziej aktualnych zagadnień związanych z rynkiem nieruchomości.

 

Aktywny udział w pracach legislacyjnych dostosowujących przepisy prawa krajowego do dyrektywy Covered Bond

W 2021 roku trwały intensywne prace nad projektem nowelizacji ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych, implementującej postanowienia Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2162 z dnia 27 listopada 2019 roku w sprawie emisji obligacji zabezpieczonych i nadzoru publicznego nad obligacjami zabezpieczonymi oraz zmieniającej dyrektywy 2009/65/WE i 2014/59/UE (dyrektywa Covered Bond) do polskiego porządku prawnego. Na przestrzeni roku opublikowano cztery projekty ustawy. Bank, we współpracy z ZBP oraz z pozostałymi bankami hipotecznymi, bierze aktywny udział w opiniowaniu projektów ustawy, zgłaszając uwagi do treści przepisów.

 

Emisje listów zastawnych

W 2021 roku Bank nie przeprowadził emisji listów zastawnych. Na koniec grudnia 2021 roku Bank zajmował pozycję lidera polskiego rynku banków hipotecznych pod względem salda hipotecznych listów zastawnych pozostających w obrocie oraz salda hipotecznych kredytów mieszkaniowych. Wartość wyemitowanych przez PKO Bank Hipoteczny SA hipotecznych listów zastawnych pozostających w obrocie wyniosła na 31 grudnia 2021 roku 13,1 mld PLN.

 

2.                            Zewnętrzne uwarunkowania działalności

 

2.1.                      Otoczenie makroekonomiczne  

Bank prowadzi działalność wyłącznie na terytorium Polski.

Czynniki makroekonomiczne kształtujące gospodarkę krajową w 2021 roku:

Mocne ożywienie gospodarki po pandemii

Wykres: Tempo i dekompozycja wzrostu PKB (%, r/r) i jego składowych (p.p.)

 

W 2021 roku wpływ kolejnych fal pandemii na aktywność gospodarczą był znacznie mniejszy niż w 2020 roku. Dzięki postępującemu programowi szczepień skala stosowanych w 2021 roku restrykcji antyepidemicznych była ograniczona, a gospodarka już w II kwartale odrobiła pandemiczne straty. Po spadku o 2,5% w 2020 roku, wzrost PKB w 2021 roku wyniósł wg wstępnych danych 5,7%. Tempo wzrostu w ujęciu rok do roku było dodatnie począwszy od II kwartału, kiedy wyniosło rekordowe 11,2% r/r. Wzrost PKB był napędzany przez gwałtowne odbicie popytu, głównie konsumpcyjnego, po zniesieniu pandemicznych obostrzeń. Dynamika inwestycji w drugiej połowie roku wzrosła do 10% r/r. Pomimo utrzymujących się niemal przez cały rok zaburzeń w globalnych łańcuchach wartości dodanej, które wynikały z niedostatecznej podaży kluczowych komponentów, eksport rósł w dwucyfrowym tempie. Silny wzrost importu odzwierciedlał między innymi zmianę modelu zarządzania zapasami z just-in-time na just-in-case i ich silny wzrost. W rezultacie pod koniec roku widoczna w ostatnich dwóch latach nadwyżka na rachunku obrotów bieżących zmieniła się w deficyt. Pod koniec roku w coraz większym stopniu na aktywność gospodarczą oddziaływały procesy inflacyjne – zarówno firmy, jak i gospodarstwa domowe mierzyły się z coraz silniejszym wzrostem kosztów działalności i utrzymania, które wynikały m.in. z gwałtownego wzrostu cen energii w Europie.

 

Wyraźna odbudowa rynku pracy

Wykres: Bezrobocie i zatrudnienie (koniec okresu, %)

Sytuacja na rynku pracy w 2021 roku systematycznie się poprawiała. Stopa bezrobocia rejestrowanego w grudniu wyniosła 5,4% wobec 6,3% na koniec 2020 roku. Po odsezonowaniu bezrobocie na koniec 2021 roku było tylko o 0,2 pkt. proc. wyższe niż przed pandemią (w najgorszym okresie reakcja stopy bezrobocia na pandemię wynosiła 1,1 pkt. proc.). Bezrobocie wg Badania Aktywności Ekonomicznej Ludności (BAEL) spadło w III kwartale 2021 roku do bliskiego rekordowi poziomu 3,0%, a współczynnik aktywności zawodowej wzrósł do rekordowo wysokiego poziomu 58,2%. Wzrost aktywności zawodowej umożliwia zaspokajanie popytu na pracę, mimo niekorzystnych trendów demograficznych. Sytuacja na krajowym rynku pracy jest napięta ze względu na ograniczoną podaż pracowników. Liczba wolnych miejsc pracy odbudowała się do poziomu sprzed pandemii i w trakcie roku rósł odsetek firm wskazujących na problemy z rekrutacją, a to sprzyjało wzmacnianiu presji płacowej, także w reakcji na podwyższoną inflację. Przeciętne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw kształtowało się na poziomie przekraczającym trend sprzed pandemii, i - co istotne z punktu widzenia fundamentów konsumpcji - jego wzrost nadal przewyższał inflację. Tempo wzrostu płac w II kwartale zostało podbite przez efekt niskiej bazy statystycznej w okolice 10% r/r i utrzymało się blisko tego poziomu do końca roku, co sugeruje, że mimo znacznego wzrostu inflacji, w 2021 roku nie uruchomiła się spirala cenowo-płacowa.

Podwyższona inflacja

Inflacja CPI znajdowała się w dopuszczalnym pasmie odchyleń od celu NBP (2,5% +/- 1%) tylko w I kwartale 2021 roku, a kolejne miesiące przyniosły jej wyraźny wzrost do najwyższego od ponad 20 lat poziomu 8,6% r/r w grudniu. Inflacja w ciągu roku była podbijana przez ceny paliw (efekt wzrostu globalnego popytu na ropę i niskiej bazy statystycznej), energii (silny wzrost popytu połączony z zaburzeniami funkcjonowania rynku gazu i wzrostem cen uprawnień do emisji CO2) oraz żywności. Czynniki egzogeniczne, które podbijały w 2021 roku inflację na całym świecie, odpowiadały za ok. 80% przyrostu wskaźnika cen. Presja na wzrost cen była jednak bardzo szeroka i obejmowała zarówno towary, jak i usługi. Inflacja bazowa wzrosła w grudniu do 5,3% r/r i była najwyższa od 20 lat. Inflacja prawdopodobnie nadal będzie rosła w styczniu 2022 roku, jednak oczekuje się, że ogłoszona przez rząd Tarcza Antyinflacyjna obniży ją od lutego 2022 roku o ok. 3 pkt. proc.

Poprawa stanu finansów publicznych

Solidny wzrost nominalnego PKB i jego wydajna fiskalnie struktura sprzyjały wynikom budżetu państwa w 2021 roku. Jeszcze po listopadzie budżet pokazywał nadwyżkę 50,4 mld PLN wobec założonego w ustawie na cały rok deficytu 40,5 mld PLN. Skumulowane dochody rosły o 18%% r/r, z czego dochody podatkowe o 17,4% (w tym głównie CIT: 25,1% r/r), a dochody niepodatkowe (m.in. wpłata z zysku NBP i przychody z aukcji uprawnień CO2) o 23,6%. Oczekuje się, że na koniec roku budżet wykaże ok. 25 mld PLN deficytu, dodatkowo ok. 50 mld PLN wynosiły nieobjęte budżetem wydatki w ramach funduszy przeciwdziałania COVID. Sytuacja fiskalna uległa w ciągu roku znaczącej poprawie, a deficyt wg ESA (Europejski System Rachunków Narodowych i Regionalnych - obejmujący szeroki sektor publiczny) spadł według szacunków do 2,5% PKB z 7,1% PKB w 2020 roku. Oczekuje się, że dług publiczny w relacji do PKB obniży się do 56,5% z 57,4% PKB.

 

Wykres: Deficyt i dług sektora finansów publicznych	Wykres: Wyniki budżetu centralnego (w mld PLN, dany kwartał)

 

Początek normalizacji polityki pieniężnej

W pierwszej połowie 2021 roku NBP utrzymywał wsparcie monetarne dla gospodarki - stabilizował stopy procentowe na rekordowo niskim poziomie, prowadził operacje w ramach programu QE (Quantitative easing - poluzowanie polityki pieniężnej) i preferował fundamentalne niedowartościowanie złotego. W reakcji na gwałtowne przyspieszenie wzrostu cen i w celu zapobieżenia odkotwiczeniu się oczekiwań inflacyjnych, RPP dokonała w październiku pierwszej od 2012 roku podwyżki stóp procentowych. Ruch ten zapoczątkował cały cykl podwyżek, który łącznie w 2021 roku podniósł stopę referencyjną NBP o 1,65pp do 1,75%. Kolejna podwyżka nastąpiła w styczniu 2022 roku, kiedy RPP ustaliła podstawowe stopy procentowe NBP na następującym poziomie: lombardowa 2,75%, dyskontowa weksli 2,35%, redyskonta weksli 2,30%, referencyjna 2,25% i depozytowa 1,75%. Według deklaracji ze strony RPP, należy oczekiwać dalszych podwyżek stóp procentowych, z docelowym poziomem stopy referencyjnej w przedziale 3,0-4,0%.

Stopy referencyjne NBP (koniec okresu):

 

Stopa	I-III kwartał 2021 [%]	IV kwartał 2021 [%]
referencyjna	0,10	1,75
redyskonta weksli	0,11	1,80
dyskonta weksli	0,12	1,85
lombardowa	0,50	2,25
depozytowa	0,00	1,25

 

2.2.                      Rynek nieruchomości mieszkaniowych

Po spowolnieniu dynamiki wzrostu cen nieruchomości mieszkaniowych obserwowanym w drugiej połowie 2020 roku, w roku 2021 tempo wzrostu cen mieszkań stopniowo powracało do poziomu sprzed pandemii. Za sprawą silnego popytu wolumen obrotów na rynku nieruchomości mieszkaniowych był wysoki, w szczególności w pierwszej połowie 2021 roku.

W 2022 roku należy oczekiwać osłabienia popytu na rynku nieruchomości mieszkaniowych, co wynikać będzie głównie z kolejnych podwyżek stóp procentowych, przekładających się na wzrost kosztów obsługi kredytów hipotecznych, prawdopodobnego zaostrzenia polityki kredytowej banków oraz pogorszenia nastrojów konsumenckich. W konsekwencji należy spodziewać się obniżenia dynamiki wzrostu cen nieruchomości mieszkaniowych i niższych wolumenów sprzedaży.

Rynek pierwotny

Według danych RedNet Property Group Sp. z o.o. (RedNet), na sześciu najpłynniejszych rynkach lokalnych[4] dynamika wzrostu cen mieszkań  sprzedanych w kolejnych kwartałach 2021 roku wyraźnie rosła, z poziomu 6% w skali roku w I kwartale, poprzez 8% w skali roku w II kwartale, do 11% w skali roku w III kwartale. Wzrost średniej ceny nieruchomości znajdujących się w ofercie deweloperów również na koniec III kwartału 2021 roku kształtował się na poziomie 11% w skali roku. W I oraz II kwartale 2021 roku było to odpowiednio 7% i 9%.

Dane publikowane przez NBP wskazują, że w Warszawie dynamika wzrostu cen wahała się w okresie pierwszych 3 kwartałów 2021 roku w przedziale od 8% do 13% w skali roku (najniższą 8% dynamikę odnotowano w III kwartale, a najwyższą w II kwartale). Z kolei w segmencie 7 dużych miast[5] dynamika wzrostu cen systematycznie rosła z 7% w I kwartale do 11% w III kwartale. Jeszcze dynamiczniejszy wzrost obserwowany był w segmencie 10 średnich miast[6], odpowiednio: 7%, 13% i 15% w skali roku, w kolejnych trzech kwartałach 2021 roku.

Z danych o cenach transakcyjnych zarejestrowanych w bazie danych grupy kapitałowej PKO Banku Polskiego SA wynika, że w IV kwartale 2021 roku utrzymało się wysokie tempo wzrostu cen nieruchomości mieszkaniowych na rynku pierwotnym.

Dane na temat aktywności rynku deweloperskiego na sześciu najpłynniejszych rynkach lokalnych, publikowane przez firmę RedNet, wskazują na dynamiczny wzrost wolumenu sprzedaży w pierwszej połowie 2021 roku. I kwartał 2021 roku z liczbą 18,8 tys. sprzedanych mieszkań ustępował jedynie rekordowemu I kwartałowi 2017 roku, a pierwsze półrocze 2021 roku z łączną liczbą 36,6 tys. sprzedanych mieszkań było dotychczas półroczem rekordowym. Dopiero w III kwartale 2021 roku sprzedaż nieco wyhamowała (13,9 tys. mieszkań), do czego przyczyniły się czynniki podażowe (mniejsza liczba mieszkań wprowadzonych do oferty przez deweloperów), gdyż popyt na mieszkania był w tym okresie wciąż silny. Należy oczekiwać, że pewne osłabienie popytu na nieruchomości mieszkaniowe będzie widoczne dopiero w danych za I kwartał 2022 roku, kiedy to wzrost inflacji skłonił Radę Polityki Pieniężnej do zainicjowania cyklu kolejnych podwyżek stóp procentowych, a dodatkowo rosnące ceny wyraźnie pogorszyły nastroje konsumenckie.

W 2021 roku istotnie wzrosły koszty budowy nieruchomości mieszkaniowych, co dodatkowo wzmocniło presję na wzrost cen nieruchomości na rynku pierwotnym. Według stawek kosztorysowych SEKOCENBUD za III kwartał 2021 roku koszty budowy (bez ceny gruntu) wybranych obiektów mieszkalnych jedno i wielorodzinnych wzrosły w granicach 6,6%-12,7% w skali roku. Według prognozy stawek kosztorysowych SEKOCENBUD w perspektywie roku ceny budowy (bez kosztów gruntu) wzrosną szczególnie w przypadku domów jednorodzinnych (o ok.17%), co wynika z dużego popytu na te obiekty i relatywnie większego udziału kosztów robocizny. Nieco wolniejszy wzrost jest oczekiwany w odniesieniu do już wysokich kosztów budynków wielorodzinnych.

 

Rynek wtórny

Z danych o cenach nieruchomości mieszkaniowych na rynku wtórnym, opublikowanych przez NBP wynika, że w 2021 roku w większości segmentów utrzymywała się wysoka dynamika wzrostu cen. Jedynie w Warszawie, w II oraz III kwartale 2021 roku tempo wzrostu cen nie przekraczało 5% w skali roku. Znacznie wyższe tempo wzrostu odnotowano w segmentach 6 dużych miast oraz 10 średnich miast, gdzie w III kwartale 2021 roku przeciętne ceny nieruchomości mieszkaniowych były 10% wyższe niż rok wcześniej.

Ceny transakcyjne rejestrowane w wewnętrznej bankowej bazie danych, dotyczące transakcji zawieranych na rynku wtórnym nieruchomości mieszkaniowych pokazują wyraźne przyspieszenie wzrostowego trendu cen nieruchomości w 2021 roku, w porównaniu z rokiem 2020. Średnioroczne tempo wzrostu cen wyznaczone na podstawie trendu liniowego wzrosło w Warszawie z 8% w 2020 roku do 11% w 2021 roku, w segmencie 6 dużych miast z 3% do 10%, a w segmencie 10 średnich miast z 7% do 15%.

Wolumeny transakcji zawieranych na rynku wtórnym, po spadkach w 2020 roku, w kolejnych 11 miesiącach 2021 roku powróciły do poziomów zbliżonych do poziomów obserwowanych w analogicznych miesiącach roku 2019 poprzedzającego pandemię.

Podaż i popyt na rynku nieruchomości mieszkalnych

W latach poprzedzających wybuch pandemii (2014–2019) odnotowywano systematyczne wzrosty aktywności sektora budownictwa mieszkaniowego, wyrażonej przez liczbę wydawanych pozwoleń na budowę mieszkań, liczbę mieszkań, których budowę rozpoczęto oraz liczbę mieszkań oddawanych do użytkowania. Rok 2021 był kolejnym rokiem rosnącej aktywności sektora budownictwa mieszkaniowego.

Liczba wydanych pozwoleń na budowę mieszkań w 2021 roku była o 24% wyższa niż w 2020 roku oraz o 27% wyższa niż dwa lata wcześniej. Z kolei liczba mieszkań, których budowę rozpoczęto wzrosła o 24%, w porównaniu z 2020 rokiem oraz o 17%, w porównaniu z 2019 rokiem.

W 2021 roku oddano do użytkowania o 3% więcej mieszkań niż w 2020 roku oraz o 13% więcej niż w 2019 roku.

Należy zaznaczyć, że wzrost aktywności inwestorów w sektorze budownictwa mieszkaniowego był nierównomierny w poszczególnych segmentach rynku. W Warszawie liczba rozpoczętych budów mieszkań w 11 miesiącach 2021 roku choć wzrosła, w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku, to jednak była o 19% niższa niż w trakcie 11 miesięcy 2019 roku. Z kolei w segmencie 6 dużych miast wzrost liczby rozpoczętych budów, w stosunku do 2019 roku wynosił zaledwie 3%. Powyższe wynika z faktu, że na najatrakcyjniejszych rynkach inwestorzy napotykają na ograniczenia podażowe, związane w szczególności z dostępnością gruntów inwestycyjnych.

Wolumeny opisujące aktywność sektora budownictwa mieszkaniowego są o tyle istotne, że dane te (w szczególności liczba wydanych pozwoleń na budowę mieszkań i rozpoczętych budów mieszkań) są uważane za jedne z najbardziej wrażliwych wskaźników koniunktury na rynku nieruchomości mieszkaniowych (wyprzedzające w stosunku do zmian cen).

Według danych NBP w III kwartale 2021 roku średnia dostępność mieszkań w dużych miastach (miara określająca liczbę metrów kwadratowych mieszkania możliwych do nabycia za przeciętne jednomiesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw na danym rynku przy średniej cenie transakcyjnej mieszkania na danym rynku) kształtowała się na poziomie 0,78 m2  i była nieznacznie wyższa niż w IV kwartale 2020 roku (0,76 m2).

W pierwszych trzech kwartałach 2021 roku liczba sprzedanych mieszkań była wyższa od liczby mieszkań wprowadzanych przez deweloperów do oferty. W konsekwencji obniżyła się liczba mieszkań pozostających w ofercie deweloperów, która na koniec III kwartału 2021 roku, na 6 najpłynniejszych rynkach lokalnych była o 15% niższa niż na koniec 2020 roku. Wolumen mieszkań w ofercie kształtuje się na poziomie 9 miesiecznej sprzedaży deweloperów. Oznacza to, że obecnie deweloperzy co do zasady nie mają problemów ze zbytem wybudowanych mieszkań, szczególnie mając na uwadze fakt, że mieszkania trafiają do oferty na wczesnym etapie procesu budowlanego. Udział mieszkań gotowych w ofercie wynosi zaledwie 9%.

Zakupy nieruchomości mieszkaniowych finansowane są z oszczędności gospodarstw domowych oraz ze środków pochodzących z kredytów hipotecznych. Według danych NBP szacunkowy udział zakupów gotówkowych mieszkań na sześciu najpłynniejszych pierwotnych rynkach lokalnych kształtuje się na poziomie 60-70%, choć w III kwartale 2021 roku – za sprawą podwyższonej kwoty wypłaty kredytów mieszkaniowych względem liczby sprzedanych mieszkań – oszacowany wskaźnik udziału zakupów gotówkowych obniżył się przejściowo do 50%. Według danych Głównego Urzędu Statystycznego wartość depozytów gospodarstw domowych systematycznie rośnie, a na koniec III kwartału 2021 roku była o 7% wyższa niż rok wcześniej.

 

2.3.                      Rynek kredytów mieszkaniowych

Zgodnie z danymi NBP, należności banków z tytułu kredytów mieszkaniowych w Polsce według stanu na 31 grudnia 2021 roku wyniosły 514,4 mld PLN i wzrosły o 7,4% r/r. Saldo kredytów złotowych na 31 grudnia 2021 roku wyniosło 403,2 mld PLN (78,4% łącznej wartości należności banków z tytułu kredytów mieszkaniowych w Polsce) i wzrosło o 12,5% r/r.

Łączne saldo kredytów mieszkaniowych w stosunku do produktu krajowego brutto wyrażonego w cenach rynkowych wyniosło na koniec III kwartału 2021 roku 20,2%. To wartość kształtująca się znacząco poniżej średniej krajów Unii Europejskiej, która według danych na koniec III kwartału 2021 wynosi 41,5%. Wskazuje to na duży potencjał dalszego rozwoju rynku kredytów mieszkaniowych w Polsce.

 

2.4.                      Rynek listów zastawnych

Na dzień 31 grudnia 2021 roku w Polsce działalność prowadziło pięć banków hipotecznych:

•      PKO Bank Hipoteczny SA,

•      mBank Hipoteczny SA,

•      Pekao Bank Hipoteczny SA,

•      ING Bank Hipoteczny SA,

•      Millennium Bank Hipoteczny SA.

Polski rynek listów zastawnych jest stosunkowo niewielki i charakteryzuje się umiarkowaną płynnością. Na koniec grudnia 2021 roku łączna wartość wyemitowanych przez polskie banki hipotecznych listów zastawnych pozostających w obrocie wyniosła 23,0 mld PLN, co oznacza spadek o 3,3 mld PLN względem stanu na 31 grudnia 2020 roku. Na 31 grudnia 2021 roku listy zastawne wyemitowane przez polskie banki stanowiły 4,5% wartości udzielonych przez banki kredytów mieszkaniowych. Dla porównania w 2020 roku w Niemczech wskaźnik ten kształtował się na poziomie 15,1%, a w Czechach na poziomie 35,5%.

PKO Bank Hipoteczny SA jest największym w Polsce emitentem hipotecznych listów zastawnych. Wartość wyemitowanych przez PKO Bank Hipoteczny SA hipotecznych listów zastawnych pozostających w obrocie wyniosła na 31 grudnia 2021 roku 13,1 mld PLN, co stanowiło ok. 57% łącznej wartości wyemitowanych przez polskie banki hipoteczne listów zastawnych pozostających w obrocie.

 

2.5.                      Otoczenie regulacyjno – prawne

W 2021 roku zaczęły obowiązywać następujące rozwiązania prawne i regulacyjne mające istotny wpływ na działalność PKO Banku Hipotecznego SA:

PRZECIWDZIAŁANIE PRANIU PIENIĘDZY	Ustawa z dnia 30 marca 2021 roku o zmianie ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu oraz niektórych innych ustaw - ustawa wprowadza m.in. zmiany w definicjach osób zajmujących eksponowane stanowiska polityczne (PEP), beneficjenta rzeczywistego, instytucji zobowiązanej, w zakresie raportowania do Generalnego Inspektora Informacji Finansowej (GIIF) oraz w retencji danych.
REKOMENDACJA S	Rekomendacja S dotycząca dobrych praktyk w zakresie zarządzania ekspozycjami kredytowymi zabezpieczonymi hipotecznie, wydana przez Komisję Nadzoru Finansowego, zaczęła obowiązywać od dnia 30 czerwca 2021 roku – rekomendacja stanowi zbiór dobrych praktyk dotyczących ograniczania ryzyka kredytów zabezpieczonych hipoteką i wprowadza nowe wymogi w zakresie oferowania, produktu i ryzyka kredytowego.
POSTĘPOWANIE EGZEKUCYJNE	Ustawa z dnia 28 maja 2021 roku o zmianie ustawy Kodeks postępowania cywilnego oraz niektórych innych ustaw – zmiany przepisów Kodeksu postępowania cywilnego umożliwiają sprzedaż egzekucyjną nieruchomości w drodze licytacji elektronicznej.

 

W 2021 roku trwały także prace legislacyjne nad nowelizacją najistotniejszej ustawy dla działalności PKO Banku Hipotecznego SA, tj. nad projektem ustawy o zmianie ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych oraz niektórych innych ustaw, która wdrożyć ma dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2162 z dnia 27 listopada 2019 roku w sprawie emisji obligacji zabezpieczonych i nadzoru publicznego nad obligacjami zabezpieczonymi oraz zmieniającej dyrektywy 2009/65/WE i 2014/59/UESA. W odpowiedzi na udostępniane projekty ustawy, Bank, za pośrednictwem ZBP oraz razem z pozostałymi bankami hipotecznymi działającymi na rynku, zgłaszał swoje uwagi do treści projektu.

 

Ponadto, w 2021 roku w Banku trwały prace nad wdrożeniem wymogów wynikających z wydanych przez Komisję Nadzoru Finansowego rekomendacji:

•      Rekomendacji Z - dotyczącej zasad ładu wewnętrznego w bankach;

•      Rekomendacji R - dotyczącej zasad klasyfikacji ekspozycji kredytowych, szacowania i ujmowania oczekiwanych strat kredytowych oraz zarządzania ryzykiem kredytowym. Obydwie rekomendacje zaczęły obowiązywać z początkiem 2022 roku.

3.                            Wyniki finansowe i adekwatność kapitałów

 

 

3.1.                      Podstawowe wskaźniki finansowe PKO Banku Hipotecznego SA

	31.12.2021	31.12.2020
Suma aktywów (mln PLN)	25 620,4	27 310,5
ROA[7]	0,4%	0,3%
ROE[8]	4,5%	4,0%
Łączny współczynnik kapitałowy	20,9%	18,7%
Współczynnik dźwigni finansowej (LR)	8,0%	7,4%
Wskaźnik kosztów do dochodów (C/I)[9]	23,9%	23,3%

 

3.2.                      Sprawozdanie z sytuacji finansowej PKO Banku Hipotecznego SA

mln PLN	31.12.2021	31.12.2020
Kasa, środki w Banku Centralnym	50,4	0,0
Należności od banków	0,5	0,0
Instrumenty pochodne zabezpieczające	841,5	1 154,7
Papiery wartościowe	1 870,7	1 241,8
Kredyty i pożyczki wobec klientów	22 848,6	24 902,7
Pozostałe aktywa[10]	8,7	11,3
SUMA AKTYWÓW	25 620,4	27 310,5

 

mln PLN	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania wobec banków	6 544,5	3 575,1
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2,0	0,5
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych listów zastawnych	13 146,4	17 205,6
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji	3 728,1	4 337,1
Pozostałe zobowiązania i rezerwy[11]	85,7	99,0
Kapitał własny	2 113,7	2 093,2
SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO	25 620,4	27 310,5

 

Suma bilansowa PKO Banku Hipotecznego SA na 31 grudnia 2021 roku wyniosła 25 620,4 mln PLN. Kluczową pozycją po stronie aktywów Banku były kredyty mieszkaniowe. Ich wartość bilansowa z uwzględnieniem odpisów na oczekiwane straty kredytowe na 31 grudnia 2021 roku wyniosła 22 848,6 mln PLN, z czego 11 540,3 mln PLN stanowiły kredyty udzielone przez PKO Bank Hipoteczny SA, natomiast 11 308,3 mln PLN stanowiły kredyty nabyte od PKO Banku Polskiego SA.

Po stronie zobowiązań spadł udział listów zastawnych i na koniec grudnia 2021 stanowił on 51% sumy bilansowej.

Wartość bilansowa listów zastawnych na koniec grudnia 2021 roku wyniosła 13 146,4 mln PLN, oznacza to spadek o 23,6% w stosunku do końca 2020 roku, ze względu na wykup listów zastawnych zapadających w 2021 roku oraz ze względu na wpływ kursu EUR/PLN na wycenę listów zastawnych denominowanych w EUR.

Na 31 grudnia 2021 roku znaczącą pozycję w pasywach Banku stanowiły zobowiązania finansowe wobec PKO Banku Polskiego SA. Były to zobowiązania z tytułu kredytów i overdraftu w ramach dostępnego limitu, zobowiązania z tytułu objętych przez PKO Banku Polski SA listów zastawnych i obligacji oraz pozostałe zobowiązania wobec PKO Banku Polskiego SA. Ich łączna wartość wyniosła 6 616,1 mln PLN. Istotnym źródłem finansowania działalności Banku były również wyemitowane przez Bank obligacje niezabezpieczone. Ich saldo na 31 grudnia 2021 roku wyniosło 3 728,1 mln PLN, co oznacza spadek o 14% w stosunku do końca 2020 roku.

 

3.3.                      Rachunek zysków i strat PKO Banku Hipotecznego SA

mln PLN	01.01.2021 – 31.12.2021	01.01.2020 – 31.12.2020	Zmiana r/r (w mln PLN)
Wynik z tytułu odsetek	304,1	330,4	(26,3)
Wynik z tytułu prowizji i opłat	(5,7)	(5,3)	(0,4)
Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	0,0	0,1	(0,1)
Wynik z pozycji wymiany	0,5	5,9	(5,4)
Wynik z tytułu modyfikacji	1,5	(2,6)	4,1
Wynik z tytułu odpisów na straty kredytowe	(3,2)	(35,7)	32,5
Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto	0,2	0,0	0,2
Ogólne koszty administracyjne	(47,1)	(51,0)	3,9
Koszty z tytułu obciążeń regulacyjnych	(24,8)	(25,5)	0,7
Podatek od niektórych instytucji finansowych	(83,8)	(89,5)	5,7
Wynik z działalności operacyjnej	141,7	126,8	14,9
Zysk brutto	141,7	126,8	14,9
Podatek dochodowy	(46,8)	(45,3)	(1,5)
Zysk netto	94,9	81,5	13,4

 

PKO Bank Hipoteczny SA zakończył 2021 rok zyskiem netto w wysokości 94,9 mln PLN, co stanowi wzrost o 13,4 mln PLN w porównaniu z 2020 rokiem.

W analizowanym okresie Bank wypracował przychody z tytułu odsetek w wysokości 517,5 mln PLN. Składały się one głównie z przychodów z tytułu kredytów mieszkaniowych o wartości 507,1 mln PLN oraz przychodów z tytułu dłużnych papierów wartościowych. W tym czasie Bank poniósł koszty z tytułu odsetek w wysokości 213,4 mln PLN. Wynikały one głównie z wyemitowanych listów zastawnych oraz kosztów z tytułu transakcji zabezpieczających. Koszty odsetkowe z tego tytułu wyniosły łącznie 152,5 mln PLN. Bank poniósł również między innymi 38,7 mln PLN kosztów odsetkowych z tytułu otrzymanych kredytów oraz wykorzystania limitu w rachunku oraz 21,4 mln PLN z tytułu wyemitowanych obligacji.

Obrót Banku w 2021 roku (rozumiany jako łączna wartość przychodów z tytułu odsetek oraz przychodów z tytułu prowizji i opłat) wyniósł 525,1 mln PLN. Zrealizowany obrót pochodził w całości z działalności na terytorium Polski.

W 2021 roku Bank zrealizował ujemny wynik z tytułu prowizji i opłat na poziomie 5,7 mln PLN. Na tę pozycję po stronie kosztów składały się między innymi koszty sporządzenia przez rzeczoznawców majątkowych ekspertyz bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości (BHWN) w wysokości 0,8 mln PLN, koszty związane z programem emisji obligacji w wysokości 4,9 mln PLN, koszty ubezpieczenia kredytów w wysokości 2,0 mln PLN i koszty związane z liniami kredytowymi w wysokości 4,6 mln PLN. Bank rozpoznał również przychody z tytułu prowizji i opłat od klientów między innymi za realizowane przez Bank wyceny nieruchomości i za kontrole nieruchomości oraz prowizje z tytułu wcześniejszej całkowitej lub częściowej spłaty kredytu. Łączna wartość przychodów z tytułu prowizji i opłat wyniosła 7,7 mln PLN.

W 2021 roku Bank poniósł 47,1 mln PLN ogólnych kosztów administracyjnych. Istotną pozycję w strukturze kosztów administracyjnych stanowiły koszty rzeczowe w wysokości 29,2 mln PLN, w tym koszty związane z usługami świadczonymi przez PKO Bank Polski SA w ramach umowy outsourcingowej w wysokości 23,6 mln PLN. Znaczącą pozycją w strukturze kosztów administracyjnych były również koszty z tytułu świadczeń pracowniczych, których wartość w okresie sprawozdawczym wyniosła 15,6 mln PLN.

Bank w 2021 roku ponosił również koszty z tytułu obciążeń regulacyjnych o łącznej wartości 24,8 mln PLN. Główną pozycją tych kosztów jest składka na fundusz przymusowej restrukturyzacji Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, której wartość wyniosła 21,1 mln PLN, co stanowi spadek o 1,5 mln PLN w stosunku do 2020 roku. Wysoki poziom kosztów z tytułu obciążeń regulacyjnych ma negatywny wpływ na wskaźniki rentowności Banku.

Istotny koszt w działalności Banku stanowił podatek od niektórych instytucji finansowych, którego wartość w okresie sprawozdawczym wyniosła 83,8 mln PLN.

Koszty Banku z tytułu odpisów na straty kredytowe w 2021 roku wyniosły 3,2 mln PLN. Koszty te były istotnie niższe w stosunku do 2020 roku z uwagi na amortyzację portfela kredytowego, poprawiające się w 2021 roku prognozy makroekonomiczne oraz utrzymującą się, pomimo pandemii Covid-19, bardzo dobrą jakość portfela kredytowego. 

 

Struktura finansowania Banku

Poniższa tabela przedstawia strukturę źródeł finansowania Banku:

	31.12.2021	31.12.2020
Kapitały własne	8,3%	7,7%
Środki od podmiotu dominującego	25,5%	12,5%
Emisje listów zastawnych	51,3%	63,0%
Emisje obligacji	14,6%	15,9%
Pozostałe	0,3%	0,9%
Łącznie	100,0%	100,0%

 

Na 31 grudnia 2021 roku oraz na 31 grudnia 2020 roku Bank nie posiadał zobowiązań, w przypadku których nie wywiązywałby się z płatności wynikających z zawartych umów.

 

3.4.                      Wymogi w zakresie funduszy własnych (Filar I)

Informacje ogólne

Zgodnie z Rozporządzeniem CRR Bank wylicza wymogi w zakresie funduszy własnych dla następujących rodzajów ryzyka:

•      z tytułu ryzyka kredytowego – metodą standardową,

•      z tytułu ryzyka związanego z korektą wyceny kredytowej (CVA) – metodą standardową,

•      z tytułu ryzyka rozliczenia i dostawy – metodą standardową,

•      z tytułu ryzyka operacyjnego – metodą wskaźnika bazowego (BIA),

•      z tytułu ryzyka rynkowego (tylko ryzyko walutowe) – metodami podstawowymi.

 

Na 31 grudnia 2021 roku wymogi w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka związanego z korektą wyceny kredytowej, rozliczenia i dostawy oraz ryzyka rynkowego były zerowe, zatem na łączny wymóg w zakresie funduszy własnych składały się wymogi z tytułu ryzyka kredytowego oraz operacyjnego.

Wymogi w zakresie funduszy własnych	31.12.2021	31.12.2020
Ryzyko kredytowe (mln PLN)	714,6	790,1
Ryzyko operacyjne (mln PLN)	44,3	35,2
Łączny wymóg w zakresie funduszy własnych (mln PLN)	758,9	825,3
Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1)	20,9%	18,7%
Współczynnik kapitału Tier 1 (T1)	20,9%	18,7%
Łączny współczynnik kapitałowy (TCR)	20,9%	18,7%

 

 

Poniższe tabele prezentują wartości ekspozycji, aktywa ważone ryzykiem (RWA – ang. Risk Weighted Assets) oraz wymogi w zakresie funduszy własnych, w podziale na poszczególne klasy ekspozycji:

31.12.2021	Ekspozycja brutto	Wartość ekspozycji[12]	Aktywa ważone ryzykiem (RWA)	Wymóg w zakresie funduszy własnych
Ekspozycje detaliczne[13]	2 208,9	2 171,7	1 628,8	130,3
Ekspozycje zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach	20 720,6	20 688,4	7 240,9	579,3
Ekspozycje wobec rządów centralnych lub banków centralnych	1 921,1	1 921,1	0,0	0,0
Ekspozycje wobec instytucji	2 030,5	2 030,5	0,0	0,0
Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania	57,3	48,3	53,2	4,3
Inne ekspozycje	8,7	8,7	8,7	0,7
Razem	26 947,1	26 868,7	8 931,6	714,6

 

31.12.2020	Ekspozycja brutto	Wartość ekspozycji[14]	Aktywa ważone ryzykiem (RWA)	Wymóg w zakresie funduszy własnych
Ekspozycje detaliczne[15]	2 817,3	2 755,8	2 066,9	165,3
Ekspozycje zabezpieczone hipotekami na nieruchomościach	22 252,1	22 217,8	7 776,2	622,1
Ekspozycje wobec rządów centralnych lub banków centralnych	1 241,8	1 241,8	0,0	0,0
Ekspozycje wobec instytucji	1 686,1	1 686,1	0,0	0,0
Ekspozycje, których dotyczy niewykonanie zobowiązania	26,7	20,8	22,3	1,8
Inne ekspozycje	10,5	10,5	10,5	0,8
Razem	28 034,6	27 932,8	9 875,9	790,1

 

Spadek wartości ekspozycji detalicznych w 2021 roku w stosunku do roku 2020 wynika z ograniczenia akwizycji nowych kredytów w 2021 roku (zarówno w modelu agencyjnym jak i poolingowym), w związku z czym spadła liczba kredytów bez prawomocnego wpisu w KW na rzecz Banku, w przypadku których Bank nie może zastosować preferencyjnej wagi ryzyka. Skutkiem ograniczonej akwizycji przy jednoczesnym rosnącym tempie amortyzacji (spłat) istniejącego portfela jest również istotny spadek wartości ekspozycji zabezpieczonych hipotekami na nieruchomościach w 2021 roku.

 

Korekty z tytułu ryzyka kredytowego

W zakresie korekty z tytułu szczególnego ryzyka kredytowego, Bank wykorzystuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów, który został uwzględniony w kapitale Tier I Banku, zgodnie z Rozporządzeniem CRR oraz przepisami wykonawczymi do Rozporządzenia.

Stosowane przez Bank podejście do identyfikacji ekspozycji zagrożonych utratą wartości oraz metody szacowania odpisów na oczekiwane straty kredytowe i rezerw na udzielone zobowiązania finansowe opisane zostały w Nocie 39.2 „Utrata wartości ekspozycji kredytowych” sprawozdania finansowego PKO Banku Hipotecznego SA za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku.

 

Stosowanie technik ograniczenia ryzyka kredytowego

Bank wykorzystuje zabezpieczenie hipoteczne dla celów klasyfikacji ekspozycji do klas ekspozycji zabezpieczonych hipotekami na nieruchomości i stosowania preferencyjnej wagi ryzyka. Szczegółowe informacje dotyczące głównych rodzajów zabezpieczeń przyjętych przez Bank oraz sposobu ustalania bankowo – hipotecznej wartości nieruchomości opisane zostały w Nocie 41 „Zarządzanie ryzykiem rezydualnym” sprawozdania finansowego PKO Banku Hipotecznego SA za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku.

 

3.5.                      Kapitał wewnętrzny (Filar II)

Kapitał wewnętrzny to szacowana kwota kapitału niezbędna do pokrycia wszystkich zidentyfikowanych, istotnych rodzajów ryzyka występujących w działalności Banku oraz wpływu zmian otoczenia gospodarczego, uwzględniająca przewidywany poziom ryzyka.

PKO Bank Hipoteczny SA cyklicznie monitoruje istotność poszczególnych rodzajów ryzyka odnoszących się do działalności Banku.

Bank dokonuje odrębnego szacowania kapitału wewnętrznego na następujące rodzaje ryzyka uznane za istotne:

•      ryzyko kredytowe,

•      ryzyko płynności,

•      ryzyko operacyjne,

•      ryzyko stopy procentowej,

•      ryzyko modeli.

Kapitał wewnętrzny na pokrycie poszczególnych rodzajów ryzyka jest ustalany zgodnie z metodami określonymi w przepisach wewnętrznych Banku. Łączny kapitał wewnętrzny stanowi sumę wysokości kapitału wewnętrznego niezbędnego do pokrycia wszystkich istotnych dla Banku rodzajów ryzyka. Bank przyjmuje ostrożne podejście do agregacji ryzyka i nie wykorzystuje efektu dywersyfikacji.

 

Struktura kapitału wewnętrznego	31.12.2021	31.12.2020
Na pokrycie ryzyka kredytowego	87,1%	89,0%
Na pokrycie ryzyka operacyjnego	5,4%	4,0%
Na pokrycie ryzyka płynności	2,5%	2,3%
Na pokrycie ryzyka stopy procentowej	4,8%	4,5%
Na pokrycie ryzyka modeli	0,2%	0,2%
Razem	100,0%	100,0%

 

Na 31 grudnia 2021 roku relacja funduszy własnych do kapitału wewnętrznego Banku utrzymywała się powyżej limitu ustawowego i wewnętrznego.

W celu oszacowania kwoty kapitału niezbędnej do prowadzenia bezpiecznej działalności w warunkach dekoniunktury, Bank regularnie przeprowadza testy warunków skrajnych.

 

3.6.                      Ujawnienia (Filar III)

Uwzględniając skalę oraz specyfikę działalności, Bank publikuje w sprawozdaniu finansowym oraz sprawozdaniu Zarządu z działalności Banku w szczególności informacje w zakresie[16]:

•      celów i strategii w zakresie zarządzania ryzykiem,

•      funduszy własnych dla potrzeb adekwatności kapitałowej,

•      buforów kapitałowych,

•      dźwigni finansowej,

•      wymogów kapitałowych,

•      korekt z tytułu ryzyka kredytowego,

•      stosowanych technik ograniczania ryzyka kredytowego,

•      polityki wynagradzania Banku, zgodnie z Rekomendacją Z,

•      głównych postanowień Zasad zarządzania konfliktami interesów zgodnie z Rekomendacją Z,

•      wymogów, o których mowa w  art. 111a ustawy Prawo bankowe oraz w Rekomendacji H,

•      ryzyka operacyjnego, zgodnie z Rekomendacją M,

•      ryzyka kredytowego oraz informacji w zakresie utraty wartości aktywów finansowych zgodnie z Rekomendacją R oraz z MSSF 9,

•      systemu zarządzania ryzykiem płynności oraz pozycji płynności, zgodnie z Rekomendacją P,

•      wpływu wdrożenia Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 9 (MSSF 9) na adekwatność kapitałową.

Bank, działając w Grupie Kapitałowej PKO Banku Polskiego, dostarcza również informacje podmiotowi dominującemu w celu ujęcia ich w danych skonsolidowanych.

Szczegółowe informacje o zakresie ujawnianych informacji, sposobie ich weryfikacji oraz publikacji zawiera dokument Polityka informacyjna PKO Banku Hipotecznego SA w zakresie adekwatności kapitałowej oraz innych informacji podlegających ogłaszaniu, udostępniony na stronie internetowej Banku (www.pkobh.pl).

 

4.                          Działalność PKO Banku Hipotecznego SA

 

 

4.1.                      Sprzedaż mieszkaniowych kredytów hipotecznych w modelu agencyjnym

PKO Bank Hipoteczny SA od 1 kwietnia 2015 roku udziela kredytów mieszkaniowych w polskich złotych przeznaczonych na cele mieszkaniowe. Sprzedaż kredytów mieszkaniowych prowadzona jest w oparciu o model agencyjny, poprzez największą w Polsce sieć oddziałów, agentów i pośredników zorganizowaną przez PKO Bank Polski SA. Jako zabezpieczenie kredytu Bank przyjmuje lokale mieszkalne oraz domy jednorodzinne.

Od 2020 roku Bank realizując strategię na lata 2020 - 2022 ogranicza sprzedaż kredytów hipotecznych. Ta decyzja pozostaje bez wpływu na łączną sprzedaż kredytów hipotecznych Grupy. W związku z tym, w 2021 roku Bank udzielił kredytów hipotecznych o wartości 364 mln PLN, co stanowi spadek o 48% w stosunku do 2020 roku.

Zgodnie z zapisami Rekomendacji S Komisji Nadzoru Finansowego, Bank udziela kredytów, których relacja wysokości kredytu do wartości rynkowej nieruchomości nie przekracza 80%. W przypadku zastosowania ubezpieczenia kredytowanego wymaganego wkładu finansowego Bank dopuszcza udzielenie kredytu, dla którego wartość tego wskaźnika nie przekracza 90%. Ponadto, Bank zgodnie z Ustawą o listach zastawnych i bankach hipotecznych udziela wyłącznie kredytów, dla których relacja wartości kredytu do bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości nie przekracza 100%.

Poniższa tabela zawiera główne kryteria stosowane przez PKO Bank Hipoteczny SA w procesie udzielania kredytów zabezpieczonych hipoteką.

Kryteria	Model agencyjny
Wysokość udzielonego kredytu / wartość rynkowa nieruchomości	Max 80%[17]
Wysokość udzielanego kredytu / bankowo-hipoteczna wartość nieruchomości	Max 100%
Tytuł prawny do nieruchomości	Własność lub użytkowanie wieczyste
Zabezpieczenie kredytu	Hipoteka wpisana na 1. miejscu w dziale IV Księgi Wieczystej
Waluta	PLN
Przeznaczenie	Cele mieszkaniowe

 

Wraz z końcem I półrocza 2021 roku Bank wdrożył możliwość zmiany sposobu oprocentowania ze zmiennego na okresowo stałe w okresie pięciu lat kredytowania (aneksowanie umowy) dla całego portfela kredytów. Tym samym, Bank posiada obecnie w swojej ofercie kredyty nowo udzielane z oprocentowaniem zmiennym oraz kredyty z oprocentowaniem opartym o pięcioletnią stałą stopę bazową, a także umożliwia zmianę sposobu oprocentowania kredytów ze zmiennego oprocentowania na oprocentowanie stałe w okresie pięciu lat.

Zgodnie z Ustawą z dnia 19 czerwca 2020 roku o dopłatach do oprocentowania kredytów bankowych udzielanych na zapewnienie płynności finansowej przedsiębiorcom dotkniętym skutkami COVID-19 oraz uproszczonym postępowaniu o zatwierdzenie układu w związku z wystąpieniem COVID-19 („Tarcza 4.0”), Bank kontynuuje możliwość zawieszenia wykonania umowy kredytu dla kredytobiorców, którzy po 13 marca 2020 roku utracili pracę lub inne główne źródło dochodu (tzw. moratoria ustawowe).

 

4.2.                      Nabywanie wierzytelności z tytułu mieszkaniowych kredytów hipotecznych

Istotnym elementem prowadzenia działalności biznesowej PKO Banku Hipotecznego SA jest nabywanie od PKO Banku Polskiego SA wierzytelności z tytułu kredytów mieszkaniowych zabezpieczonych hipotecznie na podstawie umowy ramowej zawartej w 2015 roku.

W 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA nabył od PKO Banku Polskiego SA portfel wierzytelności z tytułu kredytów mieszkaniowych zabezpieczonych hipotecznie o łącznej wartości 158,0 mln PLN.

Poniższa tabela zawiera główne kryteria stosowane przez PKO Bank Hipoteczny SA w procesie nabywania kredytów zabezpieczonych hipotecznie.

Kryteria	Model poolingowy
Wysokość udzielanego kredytu / bankowo-hipoteczna wartość nieruchomości	Max 100%
Tytuł prawny do nieruchomości	Własność lub użytkowanie wieczyste
Zabezpieczenie kredytu	Hipoteka wpisana na 1. miejscu w dziale IV Księgi Wieczystej
Waluta	PLN
Opóźnienia w spłacie lub przesłanki utraty wartości	Brak
Przeznaczenie	Cele mieszkaniowe

 

4.3.                      Struktura portfela mieszkaniowych kredytów hipotecznych

Struktura portfela według LtV

Struktura portfela kredytów brutto wobec klientów znajdujących się w bilansie PKO Banku Hipotecznego SA według wartości wskaźnika LtV opartego o wycenę rynkową[18] oraz LtV opartego o BHWN została przedstawiona w poniższych tabelach.

Kredyty brutto wobec klientów według LtV opartego o wycenę rynkową	31.12.2021	31.12.2020
poniżej 50%	63,9%	47,1%
51% - 60%	21,8%	23,8%
61% - 70%	11,5%	18,1%
71% - 80%	2,8%	9,4%
80% - 90%	0,0%	1,6%
powyżej 90%	0,0%	0,0%
Razem brutto	100%	100%
Średni poziom LtV opartego o wycenę rynkową	44,0%	50,0%

 

Kredyty brutto wobec klientów według LtV opartego o BHWN	31.12.2021	31.12.2020
poniżej 50%	18,9%	16,5%
51% - 60%	11,7%	10,5%
61% - 70%	16,0%	14,4%
71% - 80%	23,1%	21,2%
80% - 90%	25,0%	25,4%
powyżej 90%	5,3%	12,0%
Razem brutto	100%	100%
Średni poziom LtV opartego o BHWN	67,3%	70,0%

 

W 2021 roku średnia wartość LtV opartego o wycenę rynkową portfela kredytowego spadła o 6,0 p.p. (w 2020 spadek o 6,2 p.p.), co jest wynikiem dalszego wzrostu rynkowych wartości nieruchomości zabezpieczających kredyty Banku przy jednoczesnej amortyzacji portfela. W przypadku wskaźnika LtV opartego o BHWN spadek jest znacznie mniejszy i wynika jedynie z amortyzacji portfela. Ustalona na moment udzielenia kredytu bankowo-hipoteczna wartość nieruchomości nie wymagała aktualizacji.

 

Oprocentowanie kredytów

Bank posiada w ofercie kredyty oparte o WIBOR 6M oraz historycznie udzielony portfel oparty o WIBOR 3M a także portfel oparty o stałą stopę procentową, którego udział, choć niewielki, systematycznie rósł na przestrzeni 2021 roku. 

Podstawową referencyjną stopą procentową stosowaną dla kredytów w Banku są WIBOR 3M oraz WIBOR 6M, a ich przeciętna wartość w 2021 roku wyniosła odpowiednio 0,54% oraz 0,63%.

 

4.4.                      Listy zastawne

Podstawowym celem PKO Banku Hipotecznego SA jest emisja listów zastawnych, które stanowią główne źródło długoterminowego finansowania kredytów zabezpieczonych nieruchomościami.

Krajowe emisje listów zastawnych

Od początku swojego funkcjonowania PKO Bank Hipoteczny SA przeprowadził emisje trzynastu serii krajowych listów zastawnych, w tym dwie emisje zielonych hipotecznych listów zastawnych.

Łączna wartość wyemitowanych i pozostających w obrocie listów zastawnych w ramach emisji krajowych PKO Banku Hipotecznego SA (wg wartości nominalnej) na koniec 2021 roku wynosiła 3 090,0 mln PLN.

Wszystkie z wyemitowanych serii krajowych listów zastawnych są przedmiotem obrotu na rynku równoległym regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na rynku regulowanym BondSpot. Są one również dopuszczone do transakcji repo przez Narodowy Bank Polski.

W 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA nie przeprowadzał krajowych emisji listów zastawnych.

W 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA wykupił trzy serie listów zastawnych o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 1 265 mln PLN.

Pozostające w obrocie emisje hipotecznych listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego SA w PLN przeprowadzone do 31 grudnia 2021 roku:

Numer serii	Numer listów zastawnych (kod ISIN)	Data emisji	Data wykupu	Wartość serii (mln PLN)	Oprocentowanie	Waluta	Rating emisji	Miejsce notowań
4	PLPKOHP00041	28.04.2017	18.05.2022	500	WIBOR3M +0,69%	PLN	Aa1	Bondspot, rynek równoległy regulowany GPW
6	PLPKOHP00066	27.10.2017	27.06.2023	500	WIBOR3M +0,60%	PLN	Aa1	Bondspot, rynek równoległy regulowany GPW
7	PLPKOHP00074	27.04.2018	25.04.2024	700	WIBOR3M +0,49%	PLN	Aa1	Bondspot, rynek równoległy regulowany GPW
8	PLPKOHP00082	18.05.2018	29.04.2022	100	WIBOR3M +0,32%	PLN	Aa1	Bondspot, rynek równoległy regulowany GPW
9	PLPKOHP00090	27.07.2018	25.07.2025	500	WIBOR3M +0,62%	PLN	Aa1	Bondspot, rynek równoległy regulowany GPW
10	PLPKOHP00108	24.08.2018	24.08.2028	60	3,4875%	PLN	Aa1	Bondspot, rynek równoległy regulowany GPW
11	PLPKOHP00116	26.10.2018	28.04.2025	230	WIBOR3M +0,66%	PLN	Aa1	Bondspot, rynek równoległy regulowany GPW
12	PLPKOHP00132	10.06.2019	30.09.2024	250	WIBOR3M +0,60%	PLN	Aa1	Bondspot, rynek równoległy regulowany GPW
13	PLPKOHP00199	02.12.2019	02.12.2024	250	WIBOR3M +0,51%	PLN	Aa1	Bondspot, rynek równoległy regulowany GPW

 

 

Zagraniczne emisje listów zastawnych

Od początku swojego funkcjonowania PKO Bank Hipoteczny SA przeprowadził emisje siedmiu serii zagranicznych listów zastawnych, w tym pięciu emisji benchmarkowych oraz dwóch w trybie private placement.

Łączna wartość wyemitowanych i pozostających w obrocie listów zastawnych w ramach emisji zagranicznych PKO Banku Hipotecznego SA (wg wartości nominalnej) na koniec 2021 roku wynosiła 2 179,0 mln EUR.

Wszystkie z wyemitowanych serii zagranicznych listów zastawnych notowane są na Giełdzie w Luksemburgu oraz, z wyjątkiem serii 2 i 5, na rynku równoległym regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Są one również dopuszczone do transakcji repo przez Europejski Bank Centralny.

W 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA nie przeprowadzał zagranicznych emisji listów zastawnych.

W 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA wykupił jedną serię listów zastawnych denominowanych w EUR o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 600 mln EUR.

 

Pozostające w obrocie emisje hipotecznych listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego SA w EUR przeprowadzone do 31 grudnia 2021 roku:

Numer serii	Numer listów zastawnych (kod ISIN)	Data emisji	Data wykupu	Wartość serii (mln EUR)	Kupon	Cena	Waluta	Rating emisji	Miejsce notowań
1	XS1508351357	24.10.2016	24.06.2022	500	0,125%	99,702%	EUR	Aa1	LuxSE, rynek  równoległy regulowany GPW
1 transza 2	XS1508351357	08.03.2019	24.06.2022	100	0,125%	99,489%	EUR	Aa1	LuxSE, rynek Równoległy regulowany GPW
2	XS1559882821	02.02.2017	02.02.2024	25	0,82%	100,00%	EUR	Aa1	LuxSE
3	XS1588411188	30.03.2017	24.01.2023	500	0,625%	99,972%	EUR	Aa1	LuxSE, rynek  równoległy regulowany GPW
4	XS1690669574	27.09.2017	27.08.2024	500	0,75%	99,906%	EUR	Aa1	LuxSE, rynek  równoległy regulowany GPW
5	XS1709552696	02.11.2017	03.11.2022	54	0,467%	100,00%	EUR	Aa1	LuxSE
6	XS1795407979	22.03.2018	24.01.2024	500	0,75%	99,892%	EUR	Aa1	LuxSE, rynek  równoległy regulowany GPW

 

Środki pozyskane z emisji listów zastawnych zostały wykorzystane przez PKO Bank Hipoteczny SA na udzielanie kredytów mieszkaniowych oraz na nabywanie wierzytelności z tytułu takich kredytów od PKO Banku Polskiego SA.

The Covered Bond Label

6 lutego 2018 roku PKO Bank Hipoteczny jako pierwszy emitent listów zastawnych z Polski dołączył do The Covered Bond Label. The Covered Bond Label to certyfikat jakości, którego celem jest budowanie wśród inwestorów świadomości w zakresie bezpieczeństwa i wysokiej jakości aktywów, jakimi są listy zastawne.

Dane Banku na stronie The Covered Bond Label znajdują się pod adresem:

https://coveredbondlabel.com/issuer/161/

 

Energy Efficient Mortgage Label

Energy Efficient Mortgage Label został stworzony przez European Mortgage Federation – European Bond Council (EMF-ECBC) jako jasny i przejrzysty znak jakości dla konsumentów, kredytodawców i inwestorów, mający na celu identyfikację energooszczędnych kredytów hipotecznych przeznaczonych na budownictwo mieszkaniowe.

PKO Bank Hipoteczny jako pierwszy bank z Polski dołączył w 2021 roku do inicjatywy Energy Efficient Mortgage Label. Inicjatywa ta ma na celu wsparcie unijnego Zielonego Ładu oraz neutralności klimatycznej do 2050 roku oraz dostosowanie portfela produktów do zmian regulacyjnych takich jak nowa taksonomia UE.

Dane Banku na stronie Energy Efficient Mortgage Label znajdują się pod adresem:

https://www.energy-efficient-mortgage-label.org/issuers/directory

 

Zielone Listy Zastawne

W 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA zachował gotowość do emisji zielonych listów zastawnych. Bank opublikował w czerwcu 2019 roku Zasady dotyczące Zielonych Listów Zastawnych (Green Covered Bond Framework - GCBF), które pozostawały aktualne w roku 2021.

Zielone Listy Zastawne to obligacje, z których wpływy wykorzystywane są wyłącznie do pełnego lub częściowego finansowania bądź refinansowania nowych i/lub istniejących projektów zakwalifikowanych jako zielone. Obligacje takie powinny spełniać kryteria wyznaczone przez International Capital Market Association (ICMA) jako Zasady dotyczące Zielonych Obligacji (Green Bond Principles - GBP). Zasady to zbiór wytycznych w zakresie przejrzystości, jawności i sprawozdawczości, które służą promowaniu spójności rynku Zielonych obligacji.

Szczegółowe informacje związane z zielonymi listami zastawnymi emitowanymi przez Bank znajdują się pod adresem:

https://www.pkobh.pl/relacje-inwestorskie/zielone-listy-zastawne/

 

4.5.                      Działalność na rynkach finansowych

PKO Bank Hipoteczny SA zawiera transakcje skarbowe na hurtowym rynku finansowym. Celem transakcji jest zarządzanie płynnością (w krótkim, średnim i długim horyzoncie czasowym) oraz pozycją walutową Banku. Ponadto Ustawa o listach zastawnych i bankach hipotecznych nakłada na PKO Bank Hipoteczny SA obowiązek ograniczania ryzyka związanego ze zmianami kursów walut.

W celu sfinansowania działalności związanej z udzielaniem kredytów mieszkaniowych oraz nabywaniem wierzytelności z tytułu kredytów mieszkaniowych udzielonych przez PKO Bank Polski SA, PKO Bank Hipoteczny SA emituje hipoteczne listy zastawne, obligacje, zaciąga zobowiązania w ramach linii kredytowych oraz zobowiązania z tytułu nabytych wierzytelności. Jednakże, zgodnie z Ustawą o listach zastawnych i bankach hipotecznych wysokość zobowiązań wynikających z zaciągania kredytów i pożyczek (w tym zobowiązań z tytułu nabytych wierzytelności) oraz emitowania obligacji nie może przekroczyć łącznie 6-krotności funduszy własnych Banku.

W ocenie Zarządu Banku na 31 grudnia 2021 roku nie wystąpiły przesłanki mogące świadczyć o ryzyku nieterminowej spłaty zaciągniętych przez Bank zobowiązań. Na 31 grudnia 2021 roku wszystkie regulacyjne i wewnętrzne limity płynności pozostały spełnione. Szczegółowe informacje nt. poziomów norm płynności Banku zostały zaprezentowane w Nocie 42 „Zarządzanie ryzykiem płynności” sprawozdania finansowego PKO Banku Hipotecznego SA za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku.

W przypadku emisji listów zastawnych w EUR w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej oraz ryzyka walutowego PKO Bank Hipoteczny SA zawarł transakcje CIRS (Cross-Currency Interest Rate Swap), w których Bank płaci kupon w PLN oparty o zmienną stopę, a otrzymuje kupon oparty o stałą stopę właściwą EUR. W przypadku ogłoszenia przez sąd upadłości PKO Banku Hipotecznego SA, nastąpi automatyczne wydłużenie transakcji CIRS o 12 miesięcy na warunkach określonych w dniu zawarcia transakcji i wskazanych w Ostatecznych Warunkach emisji hipotecznych listów zastawnych. Dodatkowo Bank zawarł serię kontraktów FX-Forward, które stanowią zabezpieczenie ekspozycji walutowej o zapadalności w terminach płatności kuponów z listów zastawnych denominowanych w EUR.

W przypadku emisji listów zastawnych o stałym oprocentowaniu w PLN w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej PKO Bank Hipoteczny SA zawarł transakcje IRS, w których płaci kupon oparty o zmienną stopę PLN, a otrzymuje kupon oparty o stałą stopę PLN. 

 

4.6.                      Obligacje – umowa programu emisji zawarta z PKO Bankiem Polskim SA

30 września 2015 roku PKO Bank Hipoteczny SA zawarł umowę Programu Emisji Obligacji Własnych z PKO Bankiem Polskim SA, na podstawie której mogą być emitowane obligacje zerokuponowe, zmiennokuponowe i stałokuponowe o maksymalnych tenorach wynoszących 36 miesięcy.

W 2021 roku Bank wyemitował w ramach tego Programu obligacje o łącznej wartości nominalnej 6 066,5 mln PLN. Jednocześnie, w tym samym okresie, Bank wykupił obligacje o łącznej wartości nominalnej 6 112,5 mln PLN. Saldo wyemitowanych w ramach programu obligacji na 31 grudnia 2021 roku wyniosło 3 730,5 mln PLN. Bank zamierza kontynuować pozyskiwanie finansowania w ramach tego Programu.

 

4.7.                      Obligacje – Program publiczny

12 października 2020 roku, w związku z zatwierdzeniem przez Komisję Nadzoru Finansowego Prospektu Emisyjnego Podstawowego w dniu 8 października 2020 roku, PKO Bank Hipoteczny SA podpisał z PKO Bankiem Polskim SA działającym również poprzez swój oddział Biuro Maklerskie w Warszawie Umowę Programową dotyczącą Publicznego Programu Emisji Obligacji ustanowionego 11 kwietnia 2019 roku. Prospekt wygasł po upłynięciu 12 miesięcy od daty jego zatwierdzenia.

 

W 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA nie emitował obligacji w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji. W tym samym okresie Bank wykupił wszystkie obligacje z tego programu na łączną kwotę 215,0 mln PLN

 

4.8.                      Obligacje - pozostałe

PKO Bank Hipoteczny SA w 2021 roku nie dokonywał emisji obligacji niezabezpieczonych na podstawie indywidualnej umowy.

W dniu 24 lutego 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA wykupił obligacje wyemitowane na podstawie umowy emisji obligacji zawartej 20 lutego 2020 roku z europejską instytucja finansową. Wartość nominalna wykupionych obligacji wyniosła 350,0 mln PLN.

 

 

5.                          Wewnętrzne uwarunkowania działalności

 

 

5.1.                      Proces kredytowy i współpraca z PKO Bankiem Polskim SA

PKO Bank Hipoteczny SA pozyskuje do swojego portfela kredyty mieszkaniowe w ramach strategicznej współpracy z PKO Bankiem Polskim SA. Banki współpracują ze sobą na bazie:

•      modelu agencyjnego,

•      modelu poolingowego.

Współpraca z PKO Bankiem Polskim SA regulowana jest szczegółowo poprzez umowę outsourcingową zawartą 16 stycznia 2015 roku. Umowa reguluje zakres współpracy oraz szczegółowo określa sposób wykonywania powierzonych czynności, przede wszystkim w zakresie oferowania i administrowania kredytami mieszkaniowymi oraz wykonywaniem czynności wspierających PKO Bank Hipoteczny SA. Dodatkowo w umowie znajdują się zobowiązania PKO Banku Polskiego SA do należytego wykonywania powierzonych czynności, a także szerokie obowiązki raportowe i kontrolne na rzecz PKO Banku Hipotecznego SA.

17 listopada 2015 roku podpisano z PKO Bankiem Polskim SA Umowę Ramową Sprzedaży Wierzytelności. Na jej podstawie od grudnia 2015 roku Bank nabywa od PKO Banku Polskiego SA portfele wierzytelności z tytułu kredytów mieszkaniowych zabezpieczonych hipotecznie.

PKO Bank Polski SA, w ramach procesu uzyskiwania zezwolenia na utworzenie banku hipotecznego toczącego się przed Komisją Nadzoru Finansowego, zobowiązał się, że w przypadku wystąpienia takiej potrzeby i spadku wskaźników kapitałowych lub płynności PKO Banku Hipotecznego SA poniżej poziomu wymaganego przepisami lub innymi znajdującymi zastosowanie do PKO Banku Hipotecznego SA regulacjami właściwych krajowych organów nadzoru bankowego, zapewni niezwłocznie udzielenie PKO Bankowi Hipotecznemu SA odpowiedniego wsparcia finansowego.

 

5.2.                      System kontroli wewnętrznej

System kontroli wewnętrznej w PKO Banku Hipotecznym SA stanowi jeden z elementów zarządzania Bankiem. Celem systemu kontroli wewnętrznej jest wspomaganie procesów decyzyjnych Banku przyczyniające się do zapewnienia:

•      skuteczności i efektywności działania Banku,

•      wiarygodności i prawidłowości sprawozdawczości finansowej, procedur administracyjnych i księgowych oraz rzetelnego raportowania wewnętrznego i zewnętrznego,

•      przestrzegania zasad zarządzania ryzykiem,

•      zgodności działania Banku z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa, regulacjami wewnętrznymi i przyjętymi przez Bank standardami rynkowymi, z uwzględnieniem rekomendacji nadzorczych.

W ramach systemu kontroli wewnętrznej Bank wyodrębnia:

•      funkcję kontroli mającą za zadanie zapewnienie przestrzegania mechanizmów kontrolnych dotyczących w szczególności zarządzania ryzykiem, która obejmuje wszystkie  komórki organizacyjne Banku odpowiedzialne za realizację zadań przypisanych tej funkcji,

•      komórkę ds. zgodności mającą za zadanie, we współpracy z komórkami organizacyjnymi, identyfikację, ocenę, kontrolę i monitorowanie ryzyka braku zgodności działalności Banku z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi Banku, przyjętymi przez Bank standardami rynkowymi, z uwzględnieniem rekomendacji nadzorczych oraz przedstawianie raportów w tym zakresie,

•      niezależną komórkę audytu wewnętrznego, mającą za zadanie badanie i ocenę, w sposób niezależny i obiektywny, adekwatności i skuteczności systemu zarządzania ryzykiem, systemu kontroli wewnętrznej oraz ładu organizacyjnego, z wyłączeniem komórki audytu wewnętrznego.

System kontroli wewnętrznej jest zorganizowany w Banku na trzech niezależnych poziomach:

•      pierwszy poziom tworzą struktury organizacyjne realizujące zadania operacyjne generujące ryzyko, funkcjonujące na podstawie przepisów wewnętrznych,

•      drugi poziom tworzą wyspecjalizowane struktury organizacyjne działające na podstawie obowiązujących zasad, metodologii i procedur. Celem tych struktur jest zapewnienie, by działania realizowane na pierwszym poziomie były właściwie zaprojektowane i skutecznie ograniczały ryzyko, wspierały pomiar i analizę ryzyka oraz efektywność działalności. Poziom ten obejmuje działalność komórki ds. zgodności oraz identyfikację, pomiar lub szacowanie, kontrolę, monitorowanie i raportowanie istotnych dla Banku rodzajów ryzyka, a także stwierdzanych zagrożeń i nieprawidłowości,

•      trzeci poziom stanowi audyt wewnętrzny, realizujący niezależne audyty elementów systemu zarządzania Bankiem, w tym systemu zarządzania ryzykiem oraz systemu kontroli wewnętrznej. Audyt wewnętrzny funkcjonuje odrębnie od pierwszego i drugiego poziomu i może wspierać realizowane tam działania poprzez konsultacje, ale bez możliwości wpływu na podejmowane decyzje.

Zarząd Banku zapewnia ciągłość działania systemu kontroli wewnętrznej oraz właściwą współpracę wszystkich komórek organizacyjnych w ramach wdrożonego systemu kontroli wewnętrznej. Zarząd określa również działania naprawcze, które są podejmowane w celu usunięcia nieprawidłowości zidentyfikowanych przez system kontroli wewnętrznej, w tym określone środki naprawcze i dyscyplinujące. Zarząd Banku zatwierdza kryteria wyodrębnienia procesów istotnych, uwzględniając strategię zarządzania, model biznesowy oraz wpływ na wynik finansowy Banku, adekwatność kapitałową i tolerancję na ryzyko. Zarząd Banku zatwierdza również wykaz procesów istotnych oraz ich powiązanie z celami systemu kontroli wewnętrznej.

Nadzór nad systemem kontroli wewnętrznej sprawowany jest przez Radę Nadzorczą przy wsparciu Komitetu Audytu i Finansów (KAF) Rady Nadzorczej Banku. Rada Nadzorcza w szczególności zatwierdza zasady funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej oraz dokonuje oceny adekwatności i skuteczności tego systemu. KAF wspiera Radę Nadzorczą monitorując i opiniując adekwatność i skuteczność systemu kontroli wewnętrznej na podstawie raportów uzyskiwanych od komórki ds. zgodności, komórki audytu wewnętrznego oraz koordynatora funkcji kontroli, a także opiniując projekty uchwał Zarządu w zakresie systemu kontroli wewnętrznej, których zatwierdzenie należy do kompetencji Rady Nadzorczej.

Wyniki monitorowania i testowania mechanizmów kontrolnych funkcjonujących w ramach systemu kontroli wewnętrznej oraz podejmowane działania usprawniające w tym zakresie wskazywały, że system kontroli wewnętrznej w PKO Banku Hipotecznym SA w 2021 roku był skuteczny i adekwatny do modelu biznesowego oraz skali działalności Banku.

 

5.3.                      Zarządzanie ryzykiem

Proces zarządzania ryzykiem jest kluczowym procesem w PKO Banku Hipotecznym SA. Ma on na celu zapewnienie stabilności finansowej Banku, ochronę wartości i bezpieczeństwa emitowanych listów zastawnych oraz zapewnienie bezpieczeństwa środków pochodzących z emisji obligacji oraz pozostałych źródeł finansowania działalności Banku, poprzez dążenie do utrzymywania poziomu ryzyka w ramach przyjętego poziomu tolerancji. Celem systemu zarządzania ryzykiem jest również zapewnienie właściwej i możliwie najpełniejszej informacji o ryzyku przy podejmowaniu decyzji, a także efektywne osadzanie zarządzania ryzykiem w kulturze organizacyjnej Banku. Zakładany poziom ryzyka stanowi ważny składnik procesu planistycznego i decyzyjnego.

Zarządzanie ryzykiem w Banku opiera się w szczególności na następujących zasadach:

•      Bank zarządza wszystkimi zidentyfikowanymi rodzajami ryzyka związanego z jego działalnością,

•      proces zarządzania ryzykiem jest adekwatny do skali działalności Banku oraz do istotności, skali i złożoności danego ryzyka,

•      proces zarządzania ryzykiem wspiera realizację strategii zarządzania Bankiem przy zachowaniu zgodności ze strategią zarządzania ryzykiem, w szczególności w zakresie poziomu tolerancji na ryzyko,

•      proces zarządzania ryzykiem jest na bieżąco dostosowywany do nowych czynników i źródeł ryzyka,

•      metody zarządzania ryzykiem oraz systemy pomiaru ryzyka są dostosowane do skali i złożoności działalności Banku oraz charakteru i wielkości ryzyka, na jakie narażony jest Bank,

•      metody zarządzania ryzykiem są okresowo weryfikowane i walidowane,

•      zarządzanie ryzykiem jest zintegrowane z procesami planistycznymi i kontrolingowymi,

•      poziom ryzyka jest regularnie monitorowany i odnoszony do systemu limitów obowiązującychw Banku, przy czym kierownictwo Banku otrzymuje regularnie informacje w zakresie poziomu ryzyka,

•      proces zarządzania ryzykiem jest spójny z zasadami zarządzania ryzykiem w Grupie Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA.

 

PKO Bank Hipoteczny SA identyfikuje i zarządza następującymi rodzajami ryzyka:

Ryzyka istotne	•         Ryzyko kredytowe •         Ryzyko płynności, w tym ryzyko finansowania •         Ryzyko stopy procentowej •         Ryzyko modeli •         Ryzyko operacyjne
Ryzyka podlegające monitorowaniu	•         Ryzyko koncentracji •         Ryzyko rezydualne •         Ryzyko walutowe •         Ryzyko instrumentów pochodnych, •         Ryzyko biznesowe, w tym zmian makroekonomicznych •         Ryzyko braku zgodności •         Ryzyko utraty reputacji •         Ryzyko braku adekwatności kapitałowej, w tym nadmiernej dźwigni finansowej

 

Istotność poszczególnych rodzajów ryzyka ustalana jest na poziomie Banku. Przy określaniu kryteriów uznawania danego rodzaju ryzyka za istotne uwzględniany jest wpływ danego rodzaju ryzyka na działalność Banku, przy czym rozróżniane są trzy poziomy ryzyka:

•      istotne – podlega aktywnemu zarządzaniu,

•      podlegające monitorowaniu – dla nich przeprowadza się monitoring istotności,

•      inne nieidentyfikowane w działalności Banku rodzaje ryzyka (nieistotne i niemonitorowane).

W przypadku rodzajów ryzyka podlegających monitorowaniu PKO Bank Hipoteczny SA przeprowadza ich cykliczny monitoring pod kątem ewentualnego uznania ich za istotne. Bank zdefiniował dla nich kryteria istotności, po przekroczeniu których dany rodzaj ryzyka uznawany jest za istotny.

W strategii zarządzania ryzykiem Bank zdefiniował szereg limitów strategicznych, które definiują tolerancję na poszczególne rodzaje ryzyka. Bank na bieżąco monitoruje te limity. W 2021 roku, podobnie jak i w całym okresie działalności Banku, żaden z nich nie został przekroczony.

Szczegółowy opis celów i metod zarządzania ryzykiem w Banku znajduje się w sprawozdaniu finansowym PKO Banku Hipotecznego SA za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku w rozdziale „Cele i zasady zarządzania ryzykiem”. Zawiera on również istotne informacje nt. poziomu ryzyka finansowego w działalności Banku, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń. 

 

5.4.                      Wycena zabezpieczeń mieszkaniowych kredytów hipotecznych

Polityka PKO Banku Hipotecznego SA w zakresie zabezpieczeń kredytowych i ich wyceny opiera  się o przepisy ustaw:

•      o listach zastawnych i bankach hipotecznych,

•      o księgach wieczystych i hipotece,

•      Prawo bankowe.

Dodatkowo, do kwestii zabezpieczeń kredytowych odnoszą się:

•      zalecenia i rekomendacje Komisji Nadzoru Finansowego, w tym rekomendacje F, S i J,

•      zapisy wewnętrznych regulacji bankowych.

Bank posiada i stosuje Regulamin ustalania BHWN, zatwierdzony (po zmianach) 30 października 2017 roku przez Komisję Nadzoru Finansowego. Regulamin uwzględnia zapisy Rekomendacji F, która dotyczy podstawowych kryteriów stosowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego przy zatwierdzaniu regulaminów ustalania bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości wydawanych przez banki hipoteczne.

BHWN to ustalona przez bank hipoteczny wartość, która w ocenie Banku odzwierciedla poziom ryzyka związanego z nieruchomością jako przedmiotem zabezpieczenia kredytów. BHWN służy do określenia kwoty, do jakiej może być udzielony kredyt zabezpieczony hipoteką na danej nieruchomości lub do decyzji, czy wierzytelność zabezpieczona na przedmiotowej nieruchomości może być nabyta przez Bank. Bankowo-hipoteczna wartość nieruchomości ustalana jest w sposób ostrożny z uwzględnieniem parametrów mających długookresowy charakter.

PKO Bank Hipoteczny SA ustala BHWN w oparciu o ekspertyzę bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości. Ekspertyza wykonywana jest z zachowaniem należytej staranności i ostrożności. Uwzględnia ona jedynie te cechy nieruchomości i nakłady konieczne do jej budowy, które będą miały charakter trwały

i przy założeniu racjonalnej eksploatacji będą możliwe do uzyskania przez każdego posiadacza nieruchomości. W ekspertyzie, sporządzonej na określoną datę, udokumentowane są założenia i parametry przyjęte do analizy, proces ustalania BHWN i wynikająca z niego propozycja BHWN. Ekspertyza uwzględnia analizy i prognozy dotyczące parametrów specyficznych dla danej nieruchomości, które mają wpływ na ocenę ryzyka kredytowego, a także czynniki o charakterze ogólnym np.: demografię, stopę bezrobocia, miejscowe plany zagospodarowania przestrzennego.

Proces ustalania BHWN realizowany jest w Banku przez dedykowany zespół.

W modelu agencyjnym proces ustalania bankowo–hipotecznej wartości nieruchomości składa się z trzech etapów:

Sporządzenie ekspertyzy BHWN	Rzeczoznawca Majątkowy, który posiada odpowiednie doświadczenie oraz umiejętność szacowania ryzyka bankowego w zakresie zabezpieczania kredytów mieszkaniowych lub dedykowana komórka organizacyjna Banku – Zespół ds. Wyceny Zabezpieczeń w Biurze Kredytów, na podstawie protokołu z oględzin nieruchomości sporządzonego przez rzeczoznawcę majątkowego
Weryfikacja ekspertyzy BHWN	PKO Bank Polski SA w ramach Umowy outsourcingowej lub dedykowana komórka organizacyjna Banku – Zespół ds. Wyceny Zabezpieczeń w Biurze Kredytów
Sprawdzenie ekspertyzy BHWN i ustalenie bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości	Dedykowana komórka organizacyjna Banku – Zespół ds. Wyceny Zabezpieczeń w Biurze Kredytów

 

W przypadku nabywania wierzytelności proces ustalania bankowo–hipotecznej wartości nieruchomości składa się z czterech etapów:

Weryfikacja stanu prawnego nieruchomości	PKO Bank Polski SA w ramach Umowy outsourcingowej
Sporządzenie protokołu z oględzin nieruchomości wraz z badaniem rynku	Rzeczoznawca Majątkowy, który posiada odpowiednie doświadczenie oraz umiejętność szacowania ryzyka bankowego w zakresie zabezpieczania kredytów mieszkaniowych
Sporządzenie ekspertyzy BHWN	Dedykowana komórka organizacyjna Banku – Zespół ds. Wyceny Zabezpieczeń w Biurze Kredytów
Sprawdzenie ekspertyzy BHWN i ustalenie bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości	Dedykowana komórka organizacyjna Banku – Zespół ds. Wyceny Zabezpieczeń w Biurze Kredytów

 

Procesy sporządzania ekspertyzy BHWN oraz sprawdzenia ekspertyzy i ustalania bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości opisane powyżej realizowane są przez dwie niezależne osoby.

 

5.5.                      Rejestr zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych

PKO Bank Hipoteczny SA prowadzi i przechowuje rejestr zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych (RZHLZ). Bank wpisuje do RZHLZ wierzytelności z tytułu kredytów mieszkaniowych zabezpieczonych hipoteką na nieruchomości wpisaną na pierwszym miejscu oraz prawa i środki stanowiące podstawę emisji listów zastawnych, a także dodatkowe środki, które stanowią nadwyżkę na pokrycie odsetek od znajdujących się w obrocie hipotecznych listów zastawnych, przypadających do wypłaty w okresie kolejnych 6 miesięcy. Zabezpieczeniem hipotecznych listów zastawnych są wierzytelności zabezpieczone hipoteką wpisaną na pierwszym miejscu. Dodatkowo podstawę emisji hipotecznych listów zastawnych mogą stanowić środki Banku:

•      ulokowane w papierach wartościowych emitowanych lub gwarantowanych przez Narodowy Bank Polski, Europejski Bank Centralny, rządy i banki centralne państw członkowskich Unii Europejskiej, Organizację Współpracy Gospodarczej i Rozwoju, z wyłączeniem państw, które restrukturyzują lub restrukturyzowały swoje zadłużenie zagraniczne w ciągu ostatnich 5 lat,

•      ulokowane w Narodowym Banku Polskim,

•      posiadane w gotówce.

Wartość nominalna kredytów wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych i stanowiących zabezpieczenie emisji hipotecznych listów zastawnych na 31 grudnia 2021 roku wynosiła 21 778,5 mln PLN. Wartość nominalna dodatkowego zabezpieczenia w postaci papierów wartościowych denominowanych w PLN wyemitowanych przez Skarb Państwa wynosiła 130 mln PLN.  Na 31 grudnia 2020 roku było to odpowiednio 23 106,6 mln PLN oraz 250 mln PLN. W rejestrze zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych zostały również ujęte transakcje CIRS zabezpieczające ryzyko walutowe oraz stopy procentowej wyemitowanych listów zastawnych denominowanych w EUR, transakcje FX-Forward zabezpieczające ryzyko walutowe wyemitowanych listów zastawnych denominowanych w EUR oraz transakcje IRS zabezpieczające ryzyko stopy procentowej listów zastawnych denominowanych w PLN wyemitowanych w oparciu o stałą stopę.

Rejestr zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych w 2021 roku i w latach poprzednich nie zawierał papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami (ABS), które nie spełniają wymagań określonych w paragrafie 1 artykułu 80 Wytycznych (UE) 2015/510 Europejskiego Banku Centralnego z dnia 19 grudnia 2014 w sprawie implementacji ram prawnych polityki pieniężnej Eurosystemu (EBC/2014/60) (wersja przekształcona).

Sposób prowadzenia rejestru zabezpieczenia określają:

•      Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 roku o listach zastawnych i bankach hipotecznych (Dz.U. z 2003 roku Nr 99, poz. 919 z późn. zm.),

•      Uchwała Nr 633/2015 Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 1 grudnia 2015 roku w sprawie określenia wzoru rejestru zabezpieczenia listów zastawnych,

•      Rekomendacja K Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 9 lutego 2016 roku, dotycząca zasad prowadzenia przez banki hipoteczne rejestru zabezpieczenia listów zastawnych.

Bieżący nadzór nad prowadzeniem RZHLZ sprawuje Powiernik i Zastępca Powiernika.

Poniższa tabela prezentuje podstawowe dane dotyczące RZHLZ na 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku:

	31.12.2021	31.12.2020
RZHLZ łącznie, w tym (mln PLN):	21 908,5	23 356,6
kredyty zabezpieczone hipoteką (mln PLN)	21 778,5	23 106,6
inne aktywa[19] (mln PLN)	130,0	250,0
Bufor płynności[20] (mln PLN)	136,0	74,4
Wartość nominalna transakcji zabezpieczających[21] (mln PLN)	10 079,2	13 146,1
Liczba kredytów (szt.)	120 246	123 096
Średnia wartość kredytu (tys. PLN)	181,1	187,7
Średni termin od udzielenia kredytu (seasoning) (mies.)	64,8	54,8
Średnia zapadalność (mies.)	248,4	254,9
Średnie LtV (wartość kredytu w odniesieniu do wyceny rynkowej)	43,3%	49,2%
Średnie LtBHWN (wartość kredytu w odniesieniu do BHWN)	67,1%	69,7%
Poziom nadzabezpieczenia[22]	72,2%	41,4%

 

5.6.                      Powiernik

Instytucja powiernika ma na celu zapewnienie ochrony interesów majątkowych posiadaczy listów zastawnych. Ustawa o listach zastawnych i bankach hipotecznych gwarantuje ochronę niezależności powiernika i jego zastępcy. Powierników, na wniosek Rady Nadzorczej Banku, na okres 6 lat powołuje Komisja Nadzoru Finansowego.

W związku z upływem ww. 6-letniego okresu, w dniu 5 marca 2021 roku Komisja Nadzoru Finansowego powołała Powiernika i Zastępcę Powiernika przy PKO Banku Hipotecznym SA, przy czym funkcje te pełnią ponownie te same osoby:

	Funkcja	Data powołania	Data odwołania / rezygnacji
Tadeusz Swat	Powiernik	05.03.2021	-
Grzegorz Kędzia	Zastępca Powiernika	05.03.2021	-

 

5.7.                      Limity ustawowe

Działając w ramach Ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych PKO Bank Hipoteczny SA zobowiązany jest do monitorowania i zachowania określonych limitów związanych z działalnością banku hipotecznego.

Limity ustawowe i poziom ich wykorzystania na 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco:

Limit	Podstawa prawna	Poziom limitu	Wykonanie
			31.12.2021	31.12.2020
Stosunek ogólnej kwoty wierzytelności z tytułu kredytów zabezpieczonych hipoteką i nabytych wierzytelności innych banków z tytułu takich kredytów, w części przekraczającej 60% bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości do ogólnej kwoty wierzytelności zabezpieczonych hipoteką	art.13 ust.1	≤30,0%	15,0%	17,0%
Stosunek środków uzyskanych z emisji listów zastawnych przeznaczonych na refinansowanie kredytów zabezpieczonych hipoteką lub nabytych wierzytelności innych banków z tytułu takich kredytów do sumy 80% kwot bankowo-hipotecznej wartości pojedynczych nieruchomości mieszkalnych stanowiących przedmiot zabezpieczenia	art.14	≤100,0%	58,9%	71,4%
Stosunek ogólnej wartości nabytych akcji i udziałów innych podmiotów do funduszy własnych Banku	art.15 ust.1 pkt 5	≤10,0%	0,0%	0,0%
Stosunek ogólnej wartości zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz wyemitowanych obligacji do funduszy własnych Banku	art.15 ust.2	≤600,0%[23]	519,9%	408,7%
Stosunek ogólnej wartości zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz wyemitowanych obligacji do kwoty przeznaczonej na refinansowanie czynności, o których mowa w art. 12 Ustawy tj. udzielanie kredytów zabezpieczonych i niezabezpieczonych hipoteką, nabywanie wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez nie kredytów zabezpieczonych i niezabezpieczonych hipoteką	art.15 ust.3	≤100,0%	45,0%	31,7%
Stosunek łącznej kwoty nominalnych wartości listów zastawnych znajdujących się w obrocie do sumy funduszy własnych Banku i rezerwy na ryzyko ogólne	art.17	≤4000,0%	663,5%	888,6%
Stosunek sumy nominalnych kwot wierzytelności zabezpieczonych hipoteką oraz kwoty praw i środków dodatkowych Banku stanowiących podstawę emisji hipotecznych listów zastawnych do łącznej kwoty nominalnych wartości hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie (uwzględnia instrumenty zabezpieczające)	art.18 ust.1	≥110,0%	172,3%	141,4%
Stosunek sumy nominalnych kwot wierzytelności zabezpieczonych hipoteką stanowiących podstawę emisji hipotecznych listów zastawnych do łącznej kwoty nominalnych wartości hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie	art.18 ust.1	≥85,0%	165,8%	134,4%
Stosunek kosztów z tytułu odsetek od hipotecznych listów zastawnych znajdujących się w obrocie (narastająco od początku roku obrotowego oraz na dany dzień) do przychodów z tytułu odsetek od wierzytelności zabezpieczonych hipoteką oraz praw i środków dodatkowych stanowiących podstawę emisji hipotecznych listów zastawnych (narastająco od początku roku obrotowego oraz na dany dzień) (uwzględnia instrumenty zabezpieczające)	art.18 ust.2	≤100,0%	21,8%	26,7%
Stosunek środków Banku, stanowiących nadwyżkę, o której mowa w art. 18 ust 3a do nominalnych wartości odsetek od znajdujących się w obrocie hipotecznych listów zastawnych, przypadających do wypłaty w okresie kolejnych 6 miesięcy	art.18 ust.3a	≥100,0%	207,0%	142,0%
Stosunek wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotekami ustanowionymi w trakcie realizacji inwestycji budowlanych do ogólnej wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie, stanowiących podstawę emisji hipotecznych listów zastawnych	art.23 ust.1 zd.1	≤10,0%	3,3%	8,4%
Stosunek wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotekami ustanowionymi na nieruchomościach przeznaczonych pod zabudowę, zgodnie z planem zagospodarowania przestrzennego do wartości wierzytelności zabezpieczonych hipotekami ustanowionymi w trakcie realizacji inwestycji budowlanych, stanowiących podstawę emisji hipotecznych listów zastawnych	art.23 ust.1 zd.2	≤10,0%	0,0%	0,0%

 

PKO Bank Hipoteczny SA nie przekroczył żadnego z wyżej wymienionych limitów w całym okresie objętym sprawozdaniem.

Na koniec 2021 roku, jak również na koniec 2020 roku, Bank uzyskał pozytywne wyniki przeprowadzonych testów płynności oraz równowagi pokrycia.

6.                          Organizacja oraz władze PKO Banku Hipotecznego SA

 

6.1.                      Wykwalifikowana kadra

Bank wdraża narzędzia i procedury mające na celu zagwarantowanie, iż zatrudniona w Banku kadra posiada najwyższe kwalifikacje w zakresie kluczowych dla Banku obszarów działalności. Bank systematycznie podnosi kwalifikacje zatrudnionych pracowników oraz dba o stabilność kadry. Czynniki te w istotny sposób wpływają na realizację strategii i celów biznesowych Banku, a co za tym idzie na jego działalność i wyniki finansowe.

 

6.2.                      Struktura organizacyjna PKO Banku Hipotecznego SA

Zarządzanie PKO Bankiem Hipotecznym SA jest realizowane na bazie struktury organizacyjnej przedstawionej na poniższym schemacie oraz w ramach określonych w dalszej części niniejszego rozdziału obowiązków Organów Banku.

 

6.3.                      Kompetencje organów i komitetów PKO Banku Hipotecznego SA

Do kompetencji Walnego Zgromadzania Banku należy w szczególności:

•      powoływanie oraz odwoływanie członków Rady Nadzorczej oraz określanie zasad ich wynagrodzenia i pokrywania przez Bank kosztów związanych z pełnieniem funkcji członka Rady Nadzorczej,

•      ustalanie trybu umorzenia akcji, wysokości wynagrodzenia za umarzane akcje oraz wyrażanie zgody na nabycie akcji własnych Banku w celu ich umorzenia,

•      tworzenie i likwidacja funduszy specjalnych tworzonych z zysku netto,

•      podejmowanie uchwał w sprawie emisji obligacji zamiennych na akcje lub innych instrumentów uprawniających do nabycia lub objęcia akcji Banku,

•      podejmowanie uchwał o likwidacji, zbyciu lub wydzierżawieniu przedsiębiorstwa Banku lub jego zorganizowanej części oraz ustanowieniu na nich ograniczonego prawa rzeczowego,

•      podejmowanie uchwał w sprawie roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Banku lub sprawowaniu zarządu albo nadzoru,

•      wyrażanie zgody na objęcie, nabycie w zakresie dopuszczonym Ustawą, jak również na zbycie lub obciążenie przez Bank akcji lub udziałów w spółkach, umorzenie akcji lub udziałów Banku w spółkach, a także wnoszenie przez Bank dopłat do takich spółek, wnoszenie wkładów, przystępowanie i występowanie ze spółek oraz wyrażanie zgody na nabycie i zbycie obligacji lub innych papierów wartościowych zamiennych na akcje,

•      ocena czy stosowana w Banku polityka wynagradzania sprzyja rozwojowi i bezpieczeństwu działania Banku,

•      wyrażanie zgody na rozporządzenie składnikami aktywów trwałych zaliczonymi do wartości niematerialnych i prawnych, rzeczowych aktywów trwałych lub inwestycji długoterminowych, w tym wniesienie jako wkładu do spółki lub spółdzielni, jeżeli wartość rynkowa tych składników przekracza wartość 5% sumy aktywów ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego, a także oddanie tych składników do korzystania innemu podmiotowi, na okres dłuższy niż 180 dni w roku kalendarzowym, na podstawie czynności prawnej, jeżeli wartość rynkowa przedmiotu czynności prawnej przekracza 5% sumy aktywów,

•      wyrażanie zgody na nabycie składników aktywów trwałych o wartości przekraczającej 100.000.000 złotych lub 5% sumy aktywów, ustalonych na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego.

 

Do kompetencji Rady Nadzorczej Banku należy w szczególności:

•      zatwierdzanie rocznego planu finansowego oraz wieloletnich programów rozwoju Banku, w tym w szczególności strategii Banku,

•      zatwierdzanie polityki zgodności Banku,

•      zatwierdzanie strategii zarządzania Bankiem, strategii zarządzania ryzykiem, w tym ogólnego poziomu ryzyka Banku, polityki w zakresie szacowania kapitału wewnętrznego i zarządzania kapitałowego oraz dokonywania przeglądów strategii i procedur szacowania kapitału wewnętrznego i zarządzania kapitałowego,

•      zatwierdzanie założeń dotyczących wprowadzania nowego produktu do oferty Banku,

•      zatwierdzanie karty audytu, strategii działalności komórki audytu wewnętrznego, rocznych i wieloletnich planów audytów wewnętrznych oraz zasad współpracy z analogiczną komórką PKO Banku Polskiego SA oraz biegłym rewidentem,

•      zatwierdzanie i okresowy przegląd ogólnych zasad  polityki wynagradzania osób, których działalność zawodowa ma istotny wpływ na profil ryzyka Banku,

•      zatwierdzanie zasad funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej, kryteriów oceny adekwatności i skuteczności systemu kontroli wewnętrznej oraz zasad kategoryzacji nieprawidłowości wykrytych przez system kontroli wewnętrznej,

•      zatwierdzanie Regulaminu Zarządu,

•      zatwierdzanie Regulaminu ustalania Bankowo-Hipotecznej Wartości Nieruchomości, który wchodzi w życie po zatwierdzeniu przez Komisję Nadzoru Finansowego,

•      zatwierdzanie Kodeksu Etyki i Zasad Zarządzania Konfliktem Interesów,

•      zatwierdzanie ramowej struktury organizacyjnej Banku dostosowanej do wielkości i profilu ponoszonego przez Bank ryzyka,

•      zatwierdzanie wyników przeglądu funkcjonowania umów o współpracy zawartych z PKO Bankiem Polskim SA,

•      uchwalanie Regulaminu Rady Nadzorczej,

•      powoływanie i odwoływanie poszczególnych członków Zarządu, w tym określania szczegółowych zasad i trybu przeprowadzenia postępowania kwalifikacyjnego na członka Zarządu,

•      reprezentowanie Banku w umowach z członkami Zarządu,

•      zatwierdzanie polityki oraz procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdań finansowych Banku oraz polityki świadczenia na rzecz Banku przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem,

•      wybór firmy audytorskiej do przeprowadzania badania lub przeglądu sprawozdań finansowych Banku,

•      ocena sprawozdania Zarządu z działalności Banku oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym, oraz wniosków Zarządu dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty oraz składania Walnemu Zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania z wyników tej oceny,

•      ocena adekwatności i skuteczności funkcjonującego w Banku systemu kontroli wewnętrznej, w tym funkcji kontroli, komórki do spraw zgodności oraz komórki audytu wewnętrznego, a także oceny adekwatności i skuteczności systemu zarządzania ryzykiem,

•      ocena efektywności zarządzania ryzykiem braku zgodności przez Bank,

•      ocena adekwatności i skuteczności procedury anonimowego zgłaszania przez pracowników naruszeń prawa oraz obowiązujących w Banku procedur i standardów etycznych,

•      występowanie do Komisji Nadzoru Finansowego z wnioskiem o wyrażenie zgody na powołanie dwóch członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu oraz członka Zarządu Banku nadzorującego zarządzanie ryzykiem istotnym w działalności Banku, a także na powierzenie funkcji członka Zarządu nadzorującego zarządzanie ryzykiem istotnym w działalności Banku powołanemu członkowi Zarządu,

•      występowanie do Komisji Nadzoru Finansowego z wnioskiem o powołanie powiernika Banku i jego zastępcy,

•      wyrażanie zgody na powoływanie i odwoływanie kierującego komórką do spraw zgodności oraz kierującego komórką audytu wewnętrznego,

•      wyrażanie zgody na zmianę siedziby lub lokalizacji (adresu) Banku,

•      ocena funkcjonowania polityki wynagradzania w Banku oraz przedstawianie raportu w tym zakresie Walnemu Zgromadzeniu,

•      ocena stosowania przez Bank „Zasad ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych”.

 

W 2021 roku funkcjonowały następujące komitety Rady Nadzorczej, których kompetencje, to w szczególności:

Komitet Audytu i Finansów	•      monitorowanie i okresowe wyrażanie opinii w przedmiocie: adekwatności i skuteczności systemu kontroli wewnętrznej, adekwatności i skuteczności systemu zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, stopnia efektywności zarządzania ryzykiem braku zgodności przez Bank oraz adekwatności i skuteczności komórki do spraw zgodności, stosowania Zasad ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych, adekwatności i skuteczności procedury anonimowego zgłaszania przez pracowników naruszeń prawa oraz obowiązujących w Banku procedur i standardów etycznych, •      opracowywanie polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej, rekomendowanie Radzie Nadzorczej firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych Banku, •      monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej, w tym przegląd okresowych i rocznych sprawozdań finansowych Banku i wyrażanie o nich opinii, •      monitorowanie wykonywania czynności rewizji finansowej oraz niezależności biegłego rewidenta i podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, •      opiniowanie uchwał Zarządu w zakresie systemu kontroli wewnętrznej, których zatwierdzanie należy do kompetencji Rady Nadzorczej.
Komitet ds. Ryzyka	•      opiniowanie całościowej bieżącej i przyszłej gotowości Banku do podejmowania ryzyka, strategicznych kierunków i zadań w zakresie ryzyka w kontekście strategii Banku i uwarunkowań wynikających z sytuacji makroekonomicznej oraz otoczenia regulacyjnego, a w szczególności opracowanej przez Zarząd strategii zarządzania ryzykiem i dopuszczalnego ogólnego poziomu ryzyka Banku, •      przegląd czy ceny pasywów i aktywów oferowanych klientom w pełni uwzględniają model biznesowy Banku i jego strategię zarządzania ryzykiem, a w przypadku gdy ceny te nie odzwierciedlają w odpowiedni sposób rodzajów ryzyka zgodnie z tym modelem i tą strategią przedstawianie Zarządowi Banku kierunków działań korygujących, •      monitorowanie zgodności polityki Banku w zakresie podejmowania ryzyka ze strategią i planem finansowym, •      analizowanie okresowych raportów związanych z ryzykiem, w tym wykorzystania strategicznych limitów tolerancji na ryzyko, i opracowywanie na ich bazie odpowiednich wytycznych, a także okresowe weryfikowanie realizacji strategii zarządzania ryzykiem, •      wydawanie opinii w sprawie adekwatności kapitałowej, zasad oceny zdolności kredytowej, modeli pomiaru ryzyka, modelu pomiaru utraty wartości, •      opiniowanie zasad polityki informacyjnej w zakresie adekwatności kapitałowej, zarządzania adekwatnością kapitałową, ryzykiem płynności, ryzykiem operacyjnym, ryzykiem modeli i pomiaru utraty wartości, •      opiniowanie projektu Regulaminu Ustalania Bankowo-Hipotecznej Wartości Nieruchomości.
Komitet ds. Wynagrodzeń i Nominacji	•      opiniowanie i dokonywanie okresowego przeglądu nominacji na kluczowe stanowiska zarządcze w Banku, •      przedstawianie Radzie Nadzorczej propozycji dotyczących odpowiednich form umowy z członkami Zarządu Banku, •      opiniowanie Kodeksu Etyki oraz Zasad Zarządzania Konfliktem Interesów, •      opiniowanie wniosków dotyczących zgody dla członka Zarządu na zajmowanie się działalnością konkurencyjną lub uczestniczenie w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej bądź uczestniczenie w innej konkurencyjnej osobie prawnej jako członek jej organu, •      opiniowanie oraz dokonywanie okresowego przeglądu, podlegających zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą, ogólnych zasad polityki wynagrodzeń osób, których działalność ma istotny wpływ na profil ryzyka Banku, •      opiniowanie i monitorowanie zmiennych składników wynagrodzeń osób, których działalność ma istotny wpływ na profil ryzyka w Banku, odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem na drugim poziomie, kierującego komórką do spraw zgodności oraz kierującego komórką audytu wewnętrznego, •      opiniowanie szczegółowych zasad i trybu przeprowadzenia postępowania kwalifikacyjnego na członka Zarządu Banku oraz oceny odpowiedniości członków Zarządu Banku, •      przygotowanie i przeprowadzenie, także z możliwością wsparcia zewnętrznych, niezależnych podmiotów programu podnoszenia kwalifikacji członków Rady Nadzorczej.
Komitet komercyjny	•      dokonywanie oceny wyników przeglądu funkcjonowania umów o współpracy między PKO Bankiem Polskim SA a Bankiem, •      opiniowanie istotnych zmian kryteriów kwalifikacji produktów do Banku, •      opiniowanie założeń dotyczących wprowadzenia nowego produktu do oferty Banku oraz kierunków zmian w ofercie produktowej Banku, •      monitorowanie oraz nadzór dotyczący outsourcingu procesów wewnętrznych.

 

Do kompetencji Zarządu Banku należy w szczególności:

•      określanie strategii PKO Banku Hipotecznego SA, uwzględniającej ryzyko prowadzonej działalności oraz strategię  zarządzania Bankiem,

•      określanie strategii zarządzania ryzykiem w tym ustalanie ogólnego poziomu ryzyka Banku,

•      ustalanie rocznego planu finansowego, w tym warunków jego realizacji,

•      uchwalanie Regulaminu organizacyjnego Banku oraz zasad podziału kompetencji,

•      tworzenie i likwidacja stałych komitetów Banku oraz określanie ich właściwości,

•      uchwalanie Regulaminu Zarządu,

•      uchwalanie Regulaminu ustalania Bankowo-Hipotecznej Wartości Nieruchomości,

•      uchwalanie regulaminów gospodarowania funduszami specjalnymi tworzonymi z zysku netto,

•      ustalanie zasad funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej, kryteriów oceny adekwatności i skuteczności tego systemu oraz zasad kategoryzacji nieprawidłowości wykrytych przez system kontroli wewnętrznej,

•      zatwierdzanie regulaminu komórki audytu wewnętrznego i karty audytu, ustalanie zasad współpracy komórki audytu wewnętrznego z analogiczną komórką PKO Banku Polskiego SA oraz biegłym rewidentem, opiniowanie strategii działalności komórki audytu wewnętrznego oraz rocznych i wieloletnich planów audytów wewnętrznych,

•      zatwierdzanie regulaminu funkcjonowania komórki do spraw zgodności, ustalanie zasad współpracy komórki do spraw zgodności z analogiczną komórką PKO Banku Polskiego SA oraz opiniowanie rocznego planu działań komórki do spraw zgodności,

•      uchwalanie polityki w zakresie szacowania kapitału wewnętrznego i zarządzania kapitałowego,

•      tworzenie, przekształcanie i likwidowanie oddziałów oraz innych jednostek organizacyjnych Banku w kraju i za granicą,

•      podejmowanie decyzji w sprawie emisji listów zastawnych.

 

Zarząd Banku powołał następujące komitety stałe, których kompetencje według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku to w szczególności:

Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami	•      wsparcie funkcji zarządzania ryzykiem płynności, stopy procentowej, biznesowym, w tym zmian makroekonomicznych, walutowym, kapitałowym, w tym nadmiernej dźwigni, oraz ryzykiem modeli ich pomiaru, •      zarządzanie adekwatnością kapitałową Banku, •      rozpatrywanie materiałów dotyczących kształtowania się struktury aktywów i pasywów, realizacji celów finansowych, adekwatności kapitałowej, kapitału własnego, kapitału wewnętrznego, testów warunków skrajnych, ryzyk wskazanych powyżej, jak również limitów tolerancji na te ryzyka, •      podejmowanie decyzji dotyczących działania Banku, w szczególności w zakresie miar i limitów dla ryzyk, zarządzania ryzykami, wyników walidacji modeli ryzyk, założeń testów warunków skrajnych, strategii zabezpieczających w ramach rachunkowości zabezpieczeń oraz rekomendacji dla Zarządu w sprawie uruchomienia działań awaryjnych w zakresie potrzeb kapitałowych oraz uruchomienia działań awaryjnych w zakresie potrzeb płynnościowych, •      wydawanie rekomendacji dla właściwych organów Banku, komórek organizacyjnych, członków Zarządu Banku, zespołów projektowych lub zadaniowych - w zakresie swoich kompetencji.
Komitet Kredytowy	•      wsparcie funkcji zarządzania ryzykiem kredytowym, koncentracji, rezydualnym oraz ryzykiem modeli ich pomiaru, •      rozpatrywanie materiałów dotyczących ryzyk wskazanych powyżej, profilu i struktury jakościowej portfela kredytowego, odpisów z tytułu trwałej utraty wartości aktywów, nabywania portfeli wierzytelności kredytowych, rynku nieruchomości, •      podejmowanie decyzji dotyczących działania Banku, w szczególności w zakresie miar i limitów dla ryzyk, zarządzania ryzykami, wyników walidacji modeli ryzyk, metodologii i modeli kalkulacji odpisów z tytułu trwałej utraty wartości aktywów kredytowych, punktów odcięcia (cut-offs) stosowanych w ramach oceny ryzyka kredytowego, wierzytelności kredytowych nabywanych przez Bank, pojedynczych transakcji kredytowych, •      wydawanie rekomendacji dla właściwych organów Banku, komórek organizacyjnych, członków Zarządu Banku, zespołów projektowych lub zadaniowych - w zakresie swoich kompetencji.
Komitet Ryzyka Operacyjnego i Jakości Danych	•      skuteczne zarządzanie ryzykiem operacyjnym zwiększające bezpieczeństwo prowadzonej przez Bank działalności operacyjnej, •      zarządzanie ryzykiem outsourcingu, •      wyznaczanie kierunków rozwoju zarządzania ryzykiem operacyjnym, •      nadzór nad funkcjonowaniem zarządzania ryzykiem operacyjnym, w tym nad zadaniami dotyczącymi zapewnienie ciągłości działania Banku oraz bezpieczeństwa informacji i środowiska teleinformatycznego, •      wyznaczanie działań w przypadku zaistnienia sytuacji awaryjnej narażającej wizerunek Banku, mogącej powodować straty operacyjne, •      określanie kierunków działań w zakresie zarządzania jakością danych oraz architekturą danych w Banku w kontekście Systemu Zarządzania Danymi, •      nadzór nad funkcjonowaniem Systemu Zarządzania Danymi, w tym ocena jego efektywności i działań poszczególnych jednostek organizacyjnych Banku, •      wydawanie rekomendacji dla właściwych organów Banku, komórek organizacyjnych, członków Zarządu Banku, projektów lub zespołów zadaniowych – w zakresie swoich kompetencji.
Komitet Strategii i Inicjatyw Biznesowych	•      wsparcie funkcji utraty reputacji, braku zgodności oraz ryzykiem modeli ich pomiaru, •      rozpatrywanie materiałów dotyczących ryzyk wskazanych powyżej, kierunków rozwoju Banku, strategii Banku i strategii IT, inicjatyw związanych z realizacją strategii Banku i strategii IT wraz z analizą ryzyka operacyjnego*, oferty produktowej, rentowności produktów, procesu kredytowego, •      podejmowanie decyzji dotyczących działania Banku, w szczególności w zakresie zarządzania ww. ryzykami oraz modeli ich pomiaru, a także miar i limitów dla tych ryzyk, •      wydawanie rekomendacji dla właściwych organów Banku, komórek organizacyjnych, członków Zarządu Banku, zespołów projektowych lub zadaniowych - w zakresie swoich kompetencji.
Komitet ds. Zielonych Listów Zastawnych	•      nadzorowanie procesu emisji Zielonych Listów Zastawnych, w tym określanie kierunków zmian w odniesieniu do zasad emisji Zielonych Listów Zastawnych oraz ocena i wybór aktywów kwalifikujących się do finansowania Zielonymi Listami Zastawnymi, •      rozpatrywanie materiałów dotyczących wytycznych oraz zasad określonych przez International Capital Markets Association (ICMA) dla rynku emisji zielonych obligacji, regulacji krajowych w zakresie obowiązujących standardów efektywności energetycznej, raportowania alokacji środków pozyskanych z emisji oraz wpływu na środowisko finansowania pozyskanego w drodze emisji zielonych listów zastawnych, zgodnie z obowiązującymi w Banku zasadami emisji listów zastawnych, materiałów informacyjnych dla inwestorów w zakresie zielonych listów zastawnych, •      podejmowanie decyzji dotyczących działania Banku w zakresie m.in. oceny i selekcji kwalifikowanych kredytów według przyjętej przez Banku metodologii oraz  przyjęcia zasad emisji Zielonych Listów Zastawnych w Banku zgodnie z odpowiednimi wytycznymi, •      wydawanie rekomendacji dla właściwych organów Banku, komórek organizacyjnych, członków Zarządu Banku, zespołów projektowych lub zadaniowych – w zakresie swoich kompetencji.

 

6.4.                      Zarząd PKO Banku Hipotecznego SA

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku skład Zarządu PKO Banku Hipotecznego SA przedstawiał się następująco:

 

	Funkcja	Okres pełnienia funkcji
Paulina Strugała	Prezes Zarządu	16.04.2018 – 30.09.2021
Daniel Goska	Wiceprezes Zarządu   Wiceprezes Zarządu kierujący pracami Zarządu   Prezes Zarządu	01.10.2020 – 30.09.2021   01.10.2021 – 25.01.2022     26.01.2022 - aktualnie
Piotr Kochanek	Wiceprezes Zarządu	01.01.2019 - aktualnie
Katarzyna Surdy	Wiceprezes Zarządu	01.10.2021 – aktualnie

 

W dniu 13 kwietnia 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie udzieliło absolutorium z wykonania obowiązków Prezes Zarządu Pani Paulinie Strugale w okresie od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku, Wiceprezesowi Zarządu Panu Piotrowi Kochankowi w okresie od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku, Wiceprezes Zarządu Pani Agnieszce Krawczyk w okresie od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 30 września 2020 roku oraz Wiceprezesowi Zarządu Panu Danielowi Gosce od dnia 1 października 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku.

W dniu 20 sierpnia 2021 roku, Pani Paulina Strugała Prezes Zarządu PKO Banku Hipotecznego SA złożyła rezygnację z pełnienia funkcji ze skutkiem na 30 września 2021 roku.

W dniu 27 sierpnia 2021 roku Rada Nadzorcza PKO Banku Hipotecznego SA powołała z dniem 1 października 2021 roku Pana Daniela Goskę na Prezesa Zarządu, pod warunkiem wyrażenia zgody na powołanie przez Komisję Nadzoru Finansowego oraz Panią Katarzynę Surdy na Wiceprezesa Zarządu w ramach obecnej, wspólnej czteroletniej kadencji Zarządu Banku.

W dniu 26 stycznia 2022 roku Komisja Nadzoru Finansowego jednogłośnie wyraziła zgodę na powołanie Pana Daniela Goski na stanowisko Prezesa Zarządu PKO Banku Hipotecznego SA.

Rada Nadzorcza Banku określiła następujący wewnętrzny podział kluczowych kompetencji w ramach Zarządu Banku, który na dzień 31 grudnia 2021 roku kształtował się następująco:

Daniel Goska	Wiceprezes Zarządu kierujący pracami Zarządu odpowiedzialny za nadzór nad komórką audytu wewnętrznego, zarządzaniem ryzykiem braku zgodności, zarządzaniem zasobami ludzkimi i komunikacją oraz nadzór nad sprawami z zakresu planowania finansowego i kontroli finansowej Pozostałe pełnione funkcje: Przewodniczący Komitetu Strategii i Inicjatyw Biznesowych Przewodniczący Komitetu Zarządzania Aktywami i Pasywami
Piotr Kochanek	Wiceprezes Zarządu odpowiedzialny za nadzór nad zarządzaniem wszystkimi rodzajami ryzyka dotyczącego działalności Banku, z wyłączeniem ryzyka braku zgodności i ryzyka utraty reputacji oraz nadzór nad procesem oceny zdolności kredytowej i ustalania bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości, procesem restrukturyzacji i windykacji oraz rozliczaniem i potwierdzaniem transakcji skarbowych, a także sprawami z zakresu rachunkowości i sprawozdawczości finansowej Pozostałe pełnione funkcje: Przewodniczący Komitetu Kredytowego Przewodniczący Komitetu Ryzyka Operacyjnego i Jakości Danych Zastępca Przewodniczącego Komitetu Zarządzania Aktywami i Pasywami Członek Komitetu Strategii i Inicjatyw Biznesowych
Katarzyna Surdy	Wiceprezes Zarządu odpowiedzialna za nadzór nad zarządzaniem ryzykiem utraty reputacji, obsługą prawną, procesem powierzania usług podmiotom zewnętrznym w ramach outsourcingu, nadzór nad tworzeniem i rozwojem oferty produktowej, działaniami w zakresie koordynacji sprzedaży produktów i nabywania wierzytelności kredytowych oraz procesem ich dalszej obsługi, funkcjonowaniem i efektywnością zasobów informatycznych, a także nad emisją papierów wartościowych oraz pozyskiwaniem finansowania. Pozostałe pełnione funkcje: Przewodnicząca Komitetu ds. Zielonych Listów Zastawnych Zastępca Przewodniczącego Komitetu Ryzyka Operacyjnego i Jakości Danych Zastępca Przewodniczącego Komitetu Strategii i Inicjatyw Biznesowych Członek Komitetu Zarządzania Aktywami i Pasywami Członek Komitetu Kredytowego

Pozostałe funkcje zarządcze członków Zarządu

	Funkcja	Okres pełnienia funkcji
Paulina Strugała	Członek Rady Nadzorczej PKO BP Finat Sp. o.o.	01.01.2021 – 30.09.2021
Piotr Kochanek	Nie pełnił dodatkowych funkcji członka Zarządu lub członka Rady Nadzorczej ani nie zajmował innych stanowisk dyrektorskich	W całym okresie sprawozdawczym
Daniel Goska	Nie pełnił dodatkowych funkcji członka Zarządu lub członka Rady Nadzorczej ani nie zajmował innych stanowisk dyrektorskich	W całym okresie sprawozdawczym
Katarzyna Surdy	Nie pełniła dodatkowych funkcji członka Zarządu lub członka Rady Nadzorczej ani nie zajmowała innych stanowisk dyrektorskich	W całym okresie sprawozdawczym

 

Polityka rekrutacyjna dotycząca wyboru członków Zarządu oraz ocena członków Zarządu

Proces wyłaniania i oceny kandydatów na członków Zarządu w PKO Banku Hipotecznym SA prowadzi Komitet ds. Wynagrodzeń i Nominacji Rady Nadzorczej Banku. Komitet ma na uwadze wytyczne Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego z 21 marca 2018 roku w sprawie oceny odpowiedniości członków organu zarządzającego i osób pełniących najważniejsze funkcje (wytyczne EUNB), Rozporządzenie Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 10 marca 2017 roku w sprawie informacji i dokumentów dotyczących założycieli i zarządu banku przekazywanych Komisji Nadzoru Finansowego oraz Metodykę oceny odpowiedniości członków organów podmiotów nadzorowanych przez Komisję Nadzoru Finansowego. W procesie wyłaniania kandydatów Komitet uwzględnia profil, zakres i skalę działania PKO Banku Hipotecznego SA. Oceniając kandydata Komitet weryfikuje również, czy doświadczenie i wiedza kandydata wzmocnią umiejętności, jakie posiadają pozostali członkowie Zarządu Banku, czy są wobec nich komplementarne, tak by zapewnić pokrycie wszystkich obszarów zarządzanych w Banku. Badanie powyższego kryterium ma na celu zapewnienie zróżnicowania w odniesieniu do wyboru członków organu zarządzającego, jego celów, zadań i zakresu działania.

Wszyscy powołani członkowie Zarządu PKO Banku Hipotecznego SA przed powołaniem podlegali ocenie odpowiedniości zgodnie z wytycznymi EUNB i KNF.

Członkowie Zarządu podlegają ocenie przez Komitet ds. Wynagrodzeń i Nominacji Rady Nadzorczej oraz Radę Nadzorczą w sposób ciągły, począwszy od momentu rekrutacji, przez cały okres pełnienia funkcji. Ponadto, zgodnie z art. 395 § 2 pkt 3 k.s.h., Zwyczajne Walne Zgromadzenie raz w roku udziela absolutorium osobno każdemu z członków Zarządu. Udzielenie absolutorium stanowi ocenę członków Zarządu, niezależnie od zatwierdzenia przez zwyczajne walne zgromadzenie sprawozdania Zarządu z działalności Banku.

Opisany powyżej proces powoływania do pełnienia funkcji w Zarządzie oraz pozytywna ocena członków Zarządu Banku stanowi potwierdzenie należytego wykonywania przez nich obowiązków, w oparciu o adekwatną wiedzę, umiejętności i doświadczenie, zgodnie z wymogami art.22aa Ustawy Prawo bankowe.

 

6.5.                      Rada Nadzorcza PKO Banku Hipotecznego SA

W 2021 roku skład Rady Nadzorczej PKO Banku Hipotecznego SA był następujący:

	Funkcja w Radzie Nadzorczej	Data powołania	Data odwołania / rezygnacji	kwalifikacje z zakresu finansów	Członek niezależny[24]	Komitet Audytu i Finansów	Komitet ds.  Ryzyka	Komitet ds. Wynagrodzeń i Nominacji	Komitet Komercyjny
Jakub Papierski	Przewodniczący	06.10.2014	13.04.2021	√				P	P
Janek Emeryk Rościszewski	Członek Rady Przewodniczący	13.04.2021 30.04.2021	29.04.2021 12.08.2021	√				P	Cz
Mieczysław Król	Członek Rady Przewodniczący	13.08.2021 27.08.2021	26.08.2021	√				P	Cz
Justyna Borkiewicz	Członek Rady	28.10.2016	07.07.2021	√			Cz
Piotr Kwiecień	Członek Rady	18.10.2017		√	√	P	Cz		Cz
Paweł Metrycki	Wiceprzewodniczący	07.10.2019		√		W	P		W
Ilona Wołyniec	Członek Rady	30.03.2019		√			W	W	P
Lucyna Kopińska	Członek Rady	01.09.2019		√					Cz
Jadwiga Leszisz	Członek Rady	01.09.2019		√	√	Cz
Dariusz Odzioba	Członek Rady	01.09.2019	30.08.2021	√

 

P – Przewodniczący Komitetu, W – Wiceprzewodniczący Komitetu, Cz – Członek Komitetu

Skład Komitetów został zaprezentowany według stanu na 31 grudnia 2021 roku.

Zgodnie z art. 395 § 2 pkt 3 k.s.h. Zwyczajne Walne Zgromadzenie raz w roku udziela absolutorium osobno każdemu z członków Rady Nadzorczej. Udzielenie absolutorium stanowi ocenę członków Rady Nadzorczej, niezależnie od rozpatrzenia przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie sprawozdania Rady Nadzorczej z działalności. W dniu 13 kwietnia 2021 roku uchwałami Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, wszyscy członkowie Rady Nadzorczej Banku uzyskali absolutorium z wykonania swoich obowiązków za okres kończący się 31 grudnia 2020 roku.

Powyższe stanowi potwierdzenie należytego wykonywania obowiązków przez członków Rady Nadzorczej, w oparciu o adekwatną wiedzę, umiejętności i doświadczenie, zgodnie z wymogami art. 22aa Ustawy Prawo bankowe.

 

Informacja dotycząca komitetu audytu i finansów

W 2021 roku skład Komitetu Audytu i Finansów PKO Banku Hipotecznego SA był następujący:

	Funkcja w Komitecie Audytu i Finansów	Data powołania	Data odwołania  / rezygnacji	Członek niezależny[25]	wiedza i umiejętności wz. rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych	wiedza i umiejętności z zakresu bankowości
Piotr Kwiecień	Członek Komitetu Przewodniczący Komitetu	18.10.2017 07.10.2019		√	√	√
Paweł Metrycki	Wiceprzewodniczący Komitetu	07.10.2019			√	√
Jadwiga Lesisz	Członek Komitetu	07.10.2019		√	√

 

W 2021 roku odbyło się 5 posiedzeń Komitetu Audytu i Finansów.

 

6.6.                      Polityka wynagrodzeń i zarządzania zasobami ludzkimi

Zatrudnienie

31 grudnia 2021 roku w PKO Banku Hipotecznym SA były zatrudnione 54 osoby. Oznacza to wzrost stanu zatrudnienia o 1 osobę w stosunku do końca 2020 roku.

 

Polityka wynagradzania

Podstawową regulację wewnętrzną w zakresie polityki wynagradzania jest Polityka Wynagradzania PKO Banku Hipotecznego SA zatwierdzona przez Radę Nadzorczą. Polityka określa:

•        rolę poszczególnych struktur i organów w Banku we wdrożeniu i stosowaniu Polityki oraz identyfikację stanowisk Material Risk Takers (MRT),

•        funkcjonowanie wynagrodzenia stałego i zmiennego członków Zarządu Banku, Material Risk Takers (MRT) oraz pracowników innych niż członkowie Zarządu i MRT,

•        pozapłacowe świadczenia dostępne dla pracowników.

Ponadto w Banku funkcjonuje  Regulamin wynagradzania PKO Banku Hipotecznego SA wprowadzony Zarządzeniem Prezesa Zarządu. Zgodnie z nim pracownikom Banku przysługują następujące składniki wynagrodzeń:

•      wynagrodzenie zasadnicze,

•      premie i nagrody za szczególne osiągnięcia w pracy zawodowej,

•      dodatki za pracę w godzinach nadliczbowych oraz za pracę w porze nocnej.

Wynagrodzenia zasadnicze oraz przyznawane pracownikom świadczenia dodatkowe są kształtowane w oparciu o analizę wynagrodzeń rynkowych w sektorze bankowym. Polityka wynagrodzeń w PKO Banku Hipotecznym SA jest spójna z zasadami należytego i skutecznego zarządzania ryzykiem.

W Banku nie funkcjonuje program akcji pracowniczych.

 

Wynagrodzenia Zasadnicze

W procesie przyznawania wynagrodzeń zasadniczych, Bank kieruje się wewnętrznymi kategoriami zaszeregowania poszczególnych stanowisk. Kategorie te określane są przy wykorzystaniu niezależnej i obiektywnej punktowej metody wartościowania.

Wynagrodzenia Zmienne

Bank reguluje proces przyznawania wynagrodzeń zmiennych w Polityce wynagradzania PKO Banku Hipotecznego SA, Zasadach zatrudniania i wynagradzania członków Zarządu PKO Banku Hipotecznego SA, Zasad wynagradzania pracowników, których działalność ma istotny wpływ na profil ryzyka PKO Banku Hipotecznego SA – Material Risk Takers oraz Zasadach premiowania pracowników Banku.

Nadawane cele mają zagwarantować uwzględnienie ryzyka związanego z prowadzoną przez Bank działalnością. Wszystkie cele wynikają z zatwierdzanych przez Zarząd Banku siatek celów, które są kaskadowane na pracowników poszczególnych struktur. MRT (Material Risk Takers) są dodatkowo odpowiedzialni za specjalne projekty mające na celu realizację strategii Banku.

MRT, jako osoby o szczególnym wpływie na poziom bezpieczeństwa i stabilny rozwój Banku, podlegają dodatkowym restrykcjom w obszarze wynagrodzeń. Zmienne składniki wynagrodzeń przyznawane są MRT, w tym Zarządowi, za dany okres oceny (rok kalendarzowy) po rozliczeniu celów premiowych w formie nieodroczonej i odroczonej. Aby zapewnić trwałość wyników, możliwa jest redukcja odroczonych składników wynagrodzeń zmiennych w przypadku pogorszonych wyników finansowych, straty Banku lub pogorszenia innych zmiennych.

Dodatkowo każdy składnik jest w części wypłacany w formie instrumentu finansowego powiązanego z wartością księgową aktywów netto Banku. Parametryzacja premii jest dokonywana z uwzględnieniem sytuacji Banku i benchmarków rynkowych sektora finansowego. Uprawnienia do parametryzacji premii (wskaźniki premiowe, wskaźniki korygujące premie, premiowane poziomy realizacji celów) dla Zarządu posiadała Rada Nadzorcza, a dla MRT i pozostałych pracowników Zarząd Banku.

Niezależnie od systemu premiowania, w Banku funkcjonuje system nagradzania pracowników, w ramach którego tworzy się fundusz nagród z przeznaczeniem na indywidualne uznaniowe nagrody dla pracowników uzyskujących wyróżniające się wyniki w pracy zawodowej lub za osiągnięcia, w wyniku których uzyskano efekty ważne dla Banku.

 

świadczenia Pozapłacowe

Dodatkowa Opieka medyczna	Bank zapewnia pracownikom dodatkową, oprócz świadczeń medycyny pracy (wynikających z przepisów Kodeksu pracy), opiekę medyczną, która przysługuje pracownikom według zróżnicowanych pakietów świadczeń, dedykowanych określonym grupom stanowisk pracy.
Ubezpieczenie Grupowe	Osoby zatrudnione w Banku mają możliwość przystąpienia do grupowego ubezpieczenia za odpłatnością ponoszoną przez pracowników za pośrednictwem Banku.
System kafeteryjny MyBenefit	W ramach systemu każdy pracownik Banku za pośrednictwem platformy internetowej ma możliwość samodzielnego dysponowania przyznanymi mu środkami z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych.
Pracowniczy Program Emertytalny (PPE)	Pracownicy mają możliwość przystąpienia do pracowniczego programu emerytalnego, w ramach którego składka podstawowa w całości finansowana jest przez pracodawcę.

 

Zasady wynagradzania członków Zarządu Banku

17 grudnia 2021 roku Uchwałą nr 90/2021 Rada Nadzorcza Banku określiła Zasady zatrudniania i wynagradzania członków Zarządu Banku. Na ich podstawie członkom Zarządu Banku przysługują:

•      wynagrodzenia stałe w wysokości określonej w uchwale Rady Nadzorczej odrębnie dla każdego z członków Zarządu,

•      wynagrodzenia zmienne – wynagrodzenie dodatkowe przyznawane i wypłacane po zakończeniu okresu oceny w szczególności z tytułu: premii, nagród za szczególne osiągnięcia w pracy, odpraw związanych z rozwiązaniem umowy (z wyłączeniem wynagrodzenia stałego i świadczeń przyznawanych na podstawie obowiązujących przepisów prawa).

 

Informacja na temat składników wynagrodzeń i innych świadczeń na rzecz członków Zarządu Banku w okresie sprawozdawczym została zamieszczona w sprawozdaniu finansowym PKO Banku Hipotecznego SA za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (Nota 35.4).

 

Zmienne składniki wynagrodzeń członków Zarządu i kluczowych menedżerów o wysokim wpływie na profil ryzyka banku (Material Risk Takers - MRT)

Zgodnie z wymogami dyrektywy CRD IV, Rozporządzenia delegowanego Komisji Europejskiej (UE) nr  2021/923 (z późn. zmianami) uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady Europy nr 2013/36/UE w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych określających kryteria służące ustaleniu obowiązków kierowniczych, funkcji kontrolnych, istotnych jednostek gospodarczych i znacznego wpływu na profil ryzyka istotnej jednostki gospodarczej oraz określające kryteria służące ustaleniu pracowników lub kategorii pracowników, których działalność zawodowa wpływa na profil ryzyka tych instytucji w sposób porównywalnie tak istotny jak w przypadku pracowników lub kategorii pracowników, o których mowa w art. 92 ust. 3 tej dyrektywy, a także w związku z Rozporządzeniem Ministra Finansów, Funduszy i Polityki Regionalnej z dnia 8 czerwca 2021 roku w sprawie systemu zarządzania ryzykiem i systemu kontroli wewnętrznej oraz polityki wynagrodzeń w bankach, w Banku obowiązują następujące regulacje określające zasady ustalania zmiennych składników wynagrodzeń:

•      Zasady zatrudniania i wynagradzania członków Zarządu Banku, przyjęte Uchwałą Rady Nadzorczej,

•      Zasady wynagradzania pracowników, których działalność ma istotny wpływ na profil ryzyka Banku (MRT),

•      Wykaz stanowisk pracowników, których działalność zawodowa ma istotny wpływ na profil ryzyka instytucji oraz identyfikacji kluczowych funkcji w Banku (Wykaz MRT).

Zasadami polityki zmiennych składników wynagrodzeń dla członków Zarządu oraz MRT na 31 grudnia 2021 roku objętych było 3 członków Zarządu, 5 byłych członków Zarządu oraz 13 stanowisk ujętych w Wykazie MRT.

Podstawą przyznania zmiennych składników wynagrodzeń jest realizacja celów premiowych nadawanych w ramach systemu Zarządzania przez Cele (MbO). Zmienne składniki wynagrodzeń za dany okres oceny (rok kalendarzowy) przyznawane są po rozliczeniu celów premiowych. Maksymalna wartość wynagrodzenia zmiennego nie może przekroczyć 50% wynagrodzenia stałego za dany okres oceny.

Wynagrodzenie zmienne jest przyznawane i wypłacane w formie:

•      nieodroczonej,

•      odroczonej.

W 2021 roku zostały wypłacone zmienne składniki wynagrodzeń na podstawie uchwał podjętych we wcześniejszych okresach. W odniesieniu do wynagrodzenia zmiennego członków Zarządu i kluczowych menedżerów za rok 2020, postanowiono ograniczyć wysokość środków tego wynagrodzenia w związku z utrzymywaniem się stanu epidemii COVID-19 na obszarze kraju, w szczególności czasowym utrzymaniem nadzwyczajnych ograniczeń administracyjnych dotyczących działalności gospodarczej oraz możliwymi konsekwencjami gospodarczymi tego stanu i ich spodziewanym wpływem na sektor finansowy, a także mając na uwadze komunikat Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego z dnia 15 grudnia 2020 r. oraz stanowisko Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 17 kwietnia 2020 roku dotyczące oczekiwanych działań banków w zakresie zmiennych składników wynagrodzenia.

Zarówno wynagrodzenie nieodroczone, jak i odroczone, jest przyznawane w formie gotówkowej oraz w formie instrumentu finansowego (tj. akcji fantomowych), których przeliczenie na gotówkę jest dokonywane po okresie retencyjnym, a w przypadku wynagrodzenia odroczonego – po okresie odroczenia.

Każdy z naliczonych składników wynagrodzenia zmiennego może zostać obniżony w następstwie:

•      istotnego naruszenia obowiązków wynikających z umowy o pracę,

•      nieprawidłowego wykonywania wyznaczonych zadań,

•      istotnych uchybień w przestrzeganiu przepisów prawa lub standardów obsługi klienta,

•      istotnych zachowań w stosunku do innych pracowników i współpracowników naruszających zasady współżycia społecznego.

W przypadku członków Zarządu warunkiem przyznania i uruchomienia wypłat wynagrodzeń zmiennych jest zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Banku i sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie członkowi Zarządu absolutorium z wykonania przez niego obowiązków. Wynagrodzenie zmienne może być przez Radę Nadzorczą obniżone, aż do całkowitego pozbawienia prawa do tego wynagrodzenia, w przypadku gdy do dnia wypłaty (w szczególności w okresie trzech ostatnich lat) Członek Zarządu dopuścił się:

•      istotnego naruszenia obowiązków wynikających z umowy oświadczenie usług,

•      nieprawidłowego wykonywania wyznaczonych zadań,

•      istotnych uchybień w przestrzeganiu prawa lub standardów obsługi klientów,

•      istotnych zachowań w stosunku do innych pracowników i współpracowników Banku naruszających zasady współżycia społecznego.

Członkowi Zarządu przysługuje odprawa związana z rozwiązaniem umowy o świadczenie usług w związku z zaprzestaniem pełnienie funkcji członka Zarządu, w wysokości do trzykrotności części stałej wynagrodzenia pod warunkiem pełnienia funkcji członka Zarządu przez okres co najmniej dwunastu miesięcy przed rozwiązaniem tej umowy, przy czym do okresu pełnienia funkcji zalicza się okres nieprzerwanego pełnienia funkcji w Zarządzie przypadający bezpośrednio przed dniem zawarcia Umowy o świadczenie usług zarządzania. Członkowi Zarządu przysługuje przez okres do sześciu miesięcy od daty zakończenia świadczenia usługi rozwiązaniu umowy odszkodowanie z tytułu zakazu konkurencji, w wysokości 100% wynagrodzenia stałego wynikającego z umowy o świadczenie usług według stanu na dzień jej rozwiązania. Członkowi zarządu przysługuje w okresie pełnienia funkcji członka Zarządu prawo do składek odprowadzanych na Pracowniczy Program Emerytalny naliczanych od składników stałych i zmiennych wynagrodzenia, nie wliczanych do wynagrodzenia stałego oraz zmiennego; wysokość składek jest analogiczna jak dla pracowników Banku.

W PKO Banku Hipotecznym SA żaden z pracowników nie otrzymał w 2021 roku łącznego wynagrodzenia w wysokości co najmniej 1 mln EUR.

Polityka zmiennych składników wynagrodzeń członków Zarządu i kluczowych menedżerów o wysokim wpływie na profil ryzyka Banku podlega corocznemu przeglądowi Biura Audytu Wewnętrznego, Komitetu ds. Wynagrodzeń i Nominacji Rady Nadzorczej Banku oraz Rady Nadzorczej PKO Banku Hipotecznego SA.

W okresie sprawozdawczym odbyło się 5 posiedzeń Komitetu ds. Wynagrodzeń i Nominacji Rady Nadzorczej PKO Banku Hipotecznego SA.

 

Umowy zawarte między Bankiem a osobami zarządzającymi

W rozumieniu przepisów § 2 ust. 1 pkt. 30 lit. a rozporządzenia Ministra Finansów z 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim osobami zarządzającymi Bankiem są członkowie Zarządu.

W 2021 roku każdy z członków Zarządu Banku pełnił swoją funkcję na podstawie zawartych z Bankiem umów o świadczenie usług, które określają m.in. warunki wynagradzania i zakazu konkurencji.

6.7.                      Świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego PKO Banku Hipotecznego SA

Świadczenia dla członków Rady Nadzorczej

Zgodnie z Zasadami wynagradzania członków Rady Nadzorczej Banku przyjętymi przez Walne Zgromadzenie 18 października 2017 roku, zaktualizowanymi 5 lipca 2018 roku, członkowie Rady Nadzorczej PKO Banku Hipotecznego SA w związku z pełnionymi funkcjami nie otrzymują wynagrodzenia. Wyjątek stanowią niezależni członkowie Rady Nadzorczej, którzy otrzymują miesięczne wynagrodzenie w wysokości równej przeciętnemu miesięcznemu wynagrodzeniu w sektorze przedsiębiorstw, bez wypłat nagród z zysku w IV kwartale 2016 roku, ogłoszonemu przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego. Wynagrodzenie zostaje podwyższone o 10% w przypadku gdy niezależny Członek Rady Nadzorczej uczestniczy w co najmniej jednym stałym komitecie Rady Nadzorczej.

Świadczenia dla niezależnych członków Rady Nadzorczej (tys. PLN)	01.01.2021 – 31.12.2021	01.01.2020– 31.12.2010
Piotr Kwiecień	58	58
Jadwiga Lesisz	58	58
Razem	116	116

 

Świadczenia dla członków Zarządu otrzymane, należne oraz potencjalnie należne

ŚWIADCZENIA DLA CZŁONKÓW ZARZĄDU (tys. PLN)	01.01.2021 - 31.12.2021
	Krótkoterminowe świadczenie pracownicze		Pozostałe świadczenie długoterminowe – zmienne wynagrodzenie w formie gotówkowej[26]		Płatności na bazie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych
	Wynagrodzenie 01.01.2021-31.12.2021[27]	Inne otrzymane 01.01.2021-31.12.2021	Otrzymane   01.01.2021-31.12.2021	Potencjalnie należne na  31.12.2021	Otrzymane 01.01.2021-31.12.2021	Potencjalnie należne na 31.12.2021
Paulina Strugała	459,0		104,8	123,0	135,5	160,0
Piotr Kochanek	480,0		73,3	81,0	92,4	109,0
Katarzyna Surdy	105,0		-	-	-	-
Daniel Goska	420,0		12,4	10,5	-	10,5
Członkowie Zarządu, którzy nie pełnili swoich funkcji w 2021 roku	-		246,8	156,0	314,1	190,0
Razem świadczenia dla Zarządu	1 464,0		437,4	370,5	517,3	469,5

 

ŚWIADCZENIA DLA CZŁONKÓW ZARZĄDU (tys. PLN)	01.01.2020 - 31.12.2020
	Krótkoterminowe świadczenie pracownicze		Pozostałe świadczenie długoterminowe – zmienne wynagrodzenie w formie gotówkowej26		Płatności na bazie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych
	Wynagrodzenie 01.01.2020-31.12.202027	Inne otrzymane 01.01.2020-31.12.2020	Otrzymane   01.01.2020-31.12.2020	Potencjalnie należne na  31.12.2020	Otrzymane 01.01.2020-31.12.2020	Potencjalnie należne na 31.12.2020
Paulina Strugała	612,0		57,4	93,2	83,4	227,8
Piotr Kochanek	480,0		32,9	49,4	-	152,9
Agnieszka Krawczyk	359,0		49,5	81,9	91,3	306,7
Daniel Goska	105,0			-		-
Członkowie Zarządu, którzy nie pełnili swoich funkcji w 2020 roku	-		236,3	152,4	465,6	171,4
Razem świadczenia dla Zarządu	1 556,0		376,1	376,9	640,3	858,8

 

 

Świadczenia po okresie umowy o świadczenie usług

W 2021 roku wypłacono Pani Agnieszce Krawczyk świadczenie po okresie zatrudnienia w wysokości 119 tys. PLN.

W 2021 roku wypłacono Pani Paulinie Strugała świadczenie po okresie zatrudnienia w wysokości 153 tys. PLN.

 

Świadczenia z tytułu rozwiązania umowy o świadczenie usług

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku przyznano świadczenie z tytułu rozwiązania umowy o świadczenie usług Pani Paulinie Strugała w wysokości 153 tys. PLN.

7.                          Ład korporacyjny i informacje dla inwestorów

 

 

7.1.                      Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego

Bank przyjął do stosowania Zasady ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych wydane przez Komisję Nadzoru Finansowego na podstawie decyzji organów Banku:

•      Uchwały Zarządu Banku z dnia 15 grudnia 2014 roku - w zakresie dotyczącym kompetencji i obowiązków Zarządu, tj. prowadzenia spraw Banku i jego reprezentacji, zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa oraz statutem Banku,

•      Uchwały Rady Nadzorczej z dnia 18 grudnia 2014 roku - w zakresie dotyczącym kompetencji i obowiązków Rady Nadzorczej, tj. nadzorowania prowadzenia spraw Banku zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa oraz statutem Banku,

•      Uchwały Walnego Zgromadzenia z dnia 22 grudnia 2015 roku – w zakresie kompetencji przysługujących Walnemu Zgromadzeniu.

Na podstawie i w zakresie wynikającym z ww. decyzji Bank wyłączył ze stosowania następujące postanowienia Zasad ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych:

•      postanowienia odnoszące się do zasad współdziałania oraz uprawnień wielu udziałowców (§ 8 ust. 4, § 9 ust. 1 i ust. 6, § 10 ust. 3, § 11 ust. 3 oraz § 31 ust. 3), które nie są stosowane ze względu na fakt posiadania przez Bank jednego akcjonariusza,

•      rozdział 9, dotyczący zarządzania aktywami na ryzyko klienta, ze względu na nieprowadzenie przez Bank działalności w tym zakresie,

•      zasadę określoną w § 22 ust. 1, dotyczącą niezależności członków Rady Nadzorczej, przejawiającej się przede wszystkim brakiem bezpośrednich i pośrednich powiązań z instytucją nadzorowaną, członkami organów zarządzających i nadzorujących, znaczącymi udziałowcami i podmiotami z nimi powiązanymi, przy czym w skład Rady Nadzorczej Banku powołano dwóch członków spełniających wymogi niezależności określone w Ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. (Dz. U. poz. 1089 z późn. zm.).

Zgodnie z wymogiem wynikającym z § 27 Zasad ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych, 30 kwietnia  2021 roku Rada Nadzorcza Banku dokonała oceny stosowania Zasad w Banku w 2020 roku. Rada Nadzorcza pozytywnie oceniła stosowanie Zasad w Banku, uznając, że Bank i jego organy stosowały Zasady w przyjętym przez Bank zakresie, adekwatnie do skali, charakteru działalności oraz specyfiki Banku.

Tekst Zasad znajduje się na stronie internetowej Komisji Nadzoru Finansowego pod adresem –

https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/knf_140904_Zasady_ladu_korporacyjnego_22072014_38575.pdf

Polityka różnorodności

Zarządzanie różnorodnością w Banku dotyczy wszystkich pracowników, jego władz oraz kluczowych menedżerów. Działania związane z różnorodnością dotykają wielu aspektów działalności Banku i mają na względzie poszanowanie innych osób, równe traktowanie i wykorzystanie potencjału pracowników. Rozumienie różnorodności przejawia się w tym, że ludzie są ważni bez względu na płeć, wiek, stan zdrowia, orientację seksualną, wyznanie, stan cywilny, czy kraj pochodzenia. Dlatego w ramach regulacji, procesów i polityki personalnej, wprowadzono następujące rozwiązania:

•      Kodeks Etyki oraz Regulamin pracy Banku zawierają zapisy dotyczące m.in. przeciwdziałania dyskryminacji ze względu na płeć, wiek, niepełnosprawność, rasę, religię, narodowość, przekonania polityczne, przynależność związkową, pochodzenie etniczne, wyznanie oraz orientację seksualną, a także ze względu na zatrudnienie na czas określony lub nieokreślony albo w pełnym lub niepełnym wymiarze czasu pracy,

•      prowadząc projekty rekrutacyjne Bank przestrzega zapisów w zakresie równego traktowania przy zatrudnieniu i wykonywaniu zawodu; procesy związane z wyborem kandydatów opierają się na obiektywnych przesłankach, a ich poszczególne etapy odbywają się według ustalonych wzorów i zasad,

•      Kodeks Etyki określa wartości, zasady, normy postępowania i postawy etyczne w relacjach z Klientami oraz w działalności biznesowej Banku i w relacjach Banku z otoczeniem,

•      świadcząc pracę zapobiegamy mobbingowi, molestowaniu i dyskryminacji oraz innym formom nierównego i niestosownego traktowania.

 

Polityka różnorodności dotycząca kadry zarządzającej i nadzorującej na 31 grudnia 2021 roku

Zarządzanie różnorodnością dotyczy również członków Rady Nadzorczej i Zarządu PKO Banku Hipotecznego SA oraz kluczowych menedżerów. Kadrę zarządzającą i nadzorującą tworzą osoby o różnej płci, wieku i doświadczeniu.

Płeć	Kobiety	Mężczyźni
Rada Nadzorcza	3	3
Zarząd	1	2
Kluczowi Menedżerowie	7	5

 

Wiek	30 – 40 lat	41 - 50 lat	51 – 60 lat	powyżej 60 lat
Rada Nadzorcza	-	3	2	1
Zarząd	1	2	-	-
Kluczowi Menedżerowie	4	7	1	-

 

Staż w PKO Banku Hipotecznym SA	do 1 roku	1 – 5 lat	powyżej 5 lat
Rada Nadzorcza	1	5	0
Zarząd	0	1	2
Kluczowi Menedżerowie	1	5	6

 

 

Główne cechy systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych

W celu zapewnienia rzetelności i poprawności funkcjonowania procesu sporządzania sprawozdań finansowych Bank zaprojektował i wdrożył szereg mechanizmów kontrolnych, które wbudował w funkcjonalność systemów sprawozdawczych oraz w regulacje wewnętrzne tego procesu. Mechanizmy te polegają m.in. na stosowaniu w sposób ciągły weryfikacji i uzgadniania danych sprawozdawczych z księgami rachunkowymi, analitycznymi i innymi dokumentami, które są podstawą sporządzania sprawozdań finansowych.

Proces sporządzania sprawozdań finansowych jest cyklicznie poddawany weryfikacji, w szczególności w zakresie poprawności uzgodnień rachunkowych, analizy merytorycznej i rzetelności informacji. Zgodnie z przepisami wewnętrznymi, sprawozdania finansowe przyjmuje Zarząd PKO Banku Hipotecznego SA oraz podlegają opiniowaniu powołanego przez Radę Nadzorczą Komitetu Audytu i Finansów Rady Nadzorczej PKO Banku Hipotecznego SA. Sprawozdania roczne podlegają ponadto ocenie Rady Nadzorczej PKO Banku Hipotecznego SA.

Za zapewnienie przestrzegania mechanizmów kontrolnych w sprawozdawczości finansowej odpowiada Dyrektor Biura Finansów i Księgowości, natomiast audyt wewnętrzny, w ramach zatwierdzonych planów audytów, m.in. sprawdza i niezależnie ocenia adekwatność i skuteczność sprawowanej kontroli nad procesem sprawozdawczości finansowej oraz ocenia zarządzanie ryzykiem w tym procesie. Dotychczas w ramach działalności audytu wewnętrznego nie zaobserwowano kwestii podważających wiarygodność sprawozdawczości finansowej.

 

Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji i liczby głosów z nich wynikających

31 grudnia 2021 roku kapitał zakładowy PKO Banku Hipotecznego SA wynosił 1 611,3 mln PLN i składało się na niego 1 611 300 000 akcji o wartości nominalnej 1 PLN. Akcje są w pełni opłacone. W stosunku do stanu na koniec 2020 roku kapitał zakładowy nie zmienił się. Wyemitowane akcje PKO Banku Hipotecznego SA nie są uprzywilejowane. Dla posiadaczy akcji PKO Banku Hipotecznego SA nie wynikają z tych papierów jakiekolwiek specjalne uprawnienia kontrolne. Akcjonariuszem posiadającym 100% akcji PKO Banku Hipotecznego SA jest Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna.

Struktura kapitału zakładowego PKO Banku Hipotecznego SA:

Seria	Rodzaj akcji	Liczba akcji	Wartość nominalna jednej akcji	Liczba głosów na WZA	Wysokość dokonanych wpłat na akcje
A	Akcje zwykłe imienne	300 000 000	PLN 1	300 000 000	300 000 000,00 PLN
B	Akcje zwykłe imienne	200 000 000	PLN 1	200 000 000	200 000 000,00 PLN
C	Akcje zwykłe imienne	200 000 000	PLN 1	200 000 000	200 000 000,00 PLN
D	Akcje zwykłe imienne	100 000 000	PLN 1	100 000 000	100 000 000,00 PLN
E	Akcje zwykłe imienne	150 000 000	PLN 1	150 000 000	150 000 000,00 PLN
F	Akcje zwykłe imienne	150 000 000	PLN 1	150 000 000	150 000 000,00 PLN
G	Akcje zwykłe imienne	100 000 000	PLN 1	100 000 000	100 000 000,00 PLN
H	Akcje zwykłe imienne	95 000 000	PLN 1	95 000 000	95 000 000,00 PLN
I	Akcje zwykłe imienne	100 000 000	PLN 1	100 000 000	100 000 000,00 PLN
J	Akcje zwykłe imienne	131 500 000	PLN 1	131 500 000	131 500 000,00 PLN
K	Akcje zwykłe imienne	84 800 000	PLN 1	84 800 000	84 800 000,00 PLN
	RAZEM	1 611 300 000		1 611 300 000	1 611 300 000,00 PLN

 

Akcjonariusz	31.12.2021		31.12.2020
	Liczba akcji	Udział w liczbie głosów na WZ	Liczba akcji	Udział w liczbie głosów na WZ
Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA	1 611 300 000	100%	1 611 300 000	100%

 

Opis zasad powoływania i odwoływania osób zarządzających 

Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani uchwałą Rady Nadzorczej. Powołując członków Zarządu, Rada Nadzorcza ustala z ilu członków składać się będzie Zarząd. Powołanie dwóch członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu i członka Zarządu odpowiedzialnego za ryzyko, wymaga zgody Komisji Nadzoru Finansowego. Mandaty członków Zarządu wygasają najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu. Ponadto, mandat członka Zarządu wygasa również wskutek śmierci, rezygnacji albo odwołania go ze składu Zarządu, z dniem wystąpienia zdarzenia powodującego wygaśnięcie, chyba że uchwała o odwołaniu przewiduje inną datę wygaśnięcia. Członkowie Zarządu mogą być odwołani przed upływem kadencji w każdym czasie.

Rada Nadzorcza informuje Komisję Nadzoru Finansowego o składzie Zarządu oraz o zmianie jego składu niezwłocznie po jego powołaniu lub po dokonaniu zmiany jego składu. Rada Nadzorcza informuje Komisję Nadzoru Finansowego także o członkach Zarządu, którym w ramach podziału kompetencji podlega w szczególności zarządzanie ryzykiem i komórka audytu wewnętrznego. Rada Nadzorcza informuje Komisję Nadzoru Finansowego o zamiarze i powodach zamierzanego odwołania członka Zarządu, któremu w ramach podziału kompetencji podlega zarządzanie ryzykiem lub komórka audytu wewnętrznego, niezwłocznie po umieszczeniu punktu w tym przedmiocie w porządku obrad Rady Nadzorczej.

Dodatkowe informacje w zakresie uprawnień osób zarządzających znajdują się w rozdziale 6. Organizacja oraz władze PKO Banku Hipotecznego SA.

 

Opis uprawnień w zakresie podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji

Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy podejmowanie uchwał w zakresie ustalania trybu umorzenia akcji, wysokości wynagrodzenia za umarzane akcje oraz wyrażanie zgody na nabycie akcji własnych Banku w celu ich umorzenia, emisji obligacji zamiennych na akcje lub innych instrumentów uprawniających do nabycia lub objęcia akcji Banku.

 

Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta

Nie ma ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta.

 

Zasady zmiany statutu Banku

Zmiana Statutu Banku wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia oraz wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. W zakresie określonym w przepisie art. 34 ust. 2 Prawa bankowego zmiana Statutu wymaga uzyskania zgody Komisji Nadzoru Finansowego.

 

Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego, oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów

Informacje dotyczące opisu działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów oraz ich skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego zaprezentowano w rozdziale 6. Organizacja oraz władze PKO Banku Hipotecznego SA.

 

Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami

Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania wynikają wprost z obowiązujących przepisów prawa oraz postanowień Statutu Banku.  Z uwagi na to, iż wszystkie akcje w kapitale zakładowym Banku stanowią własność jednego akcjonariusza tj. PKO Banku Polskiego SA, uchwały Walnego Zgromadzenia są podejmowane bez formalnego zwołania Walnego Zgromadzenia, zgodnie z zasadami wynikającymi z art. 405 kodeksu spółek handlowych.

 

7.2.                      Firma audytorska

Polityka wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdań finansowych Banku zakłada, iż Rada Nadzorcza Banku przeprowadza postępowanie dotyczące zlecenia badania sprawozdań finansowych w trybie przetargu nieograniczonego. Komitet Audytu i Finansów Rady Nadzorczej Banku przekazuje Radzie Nadzorczej Banku rekomendację w sprawie wyboru firmy audytorskiej, która, o ile nie dotyczy to odnowienia zlecenia badania, zawiera nie mniej niż dwie możliwości wyboru firmy audytorskiej wraz z uzasadnieniem oraz wskazanie uzasadnionej preferencji wobec jednej z nich. Rada Nadzorcza Banku dokonuje wyboru firmy audytorskiej na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu i Finansów Rady Nadzorczej Banku. W ocenie ofert złożonych przez firmy audytorskie stosowane są przejrzyste i niedyskryminujące kryteria wyboru.

Polityka świadczenia dozwolonych usług niebędących badaniem przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz członka sieci firmy audytorskiej na rzecz Banku zakłada, iż świadczenie usług dozwolonych niebędących badaniem przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz członka sieci firmy audytorskiej na rzecz Banku wymaga wyrażenia zgody przez Komitet Audytu i Finansów Rady Nadzorczej Banku, jak również zgody Komitetu Audytu Rady Nadzorczej PKO Banku Polskiego SA.

Zgodnie z zapisami Polityki oraz Procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdań finansowych Banku, 27 lutego 2019 roku Rada Nadzorcza PKO Banku Hipotecznego SA na podstawie § 18 ust. 1 pkt 4 Statutu Banku, oraz zgodnie z rekomendacją Komitetu Audytu i Finansów Rady Nadzorczej, dokonała wyboru PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k. jako firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania i przeglądu sprawozdań finansowych Banku na lata 2020-2021.

PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Polnej 11, jest wpisana na listę firm audytorskich, prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod numerem 144.

26 kwietnia 2019 roku pomiędzy PKO Bankiem Hipotecznym SA i PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k. została zawarta umowa na przeprowadzenie badania i przeglądu sprawozdań finansowych Banku za lata 2020 - 2021.

Poniższa tabela przedstawia zakres świadczonych przez firmy audytorskie usług wraz z wysokością wynagrodzenia:

Wynagrodzenie firmy audytorskiej netto (tys. PLN)	2021	2020
Usługi badania sprawozdań finansowych	140,4	140,4
Usługi przeglądu sprawozdań finansowych oraz badania i przeglądu pakietów grupowych	87,4	87,4

Ponadto, zgodnie z zapisami Polityki oraz Procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania sprawozdań finansowych Banku, 29 października 2021 roku Rada Nadzorcza PKO Banku Hipotecznego SA na podstawie § 18 ust. 1 pkt 4 Statutu Banku, oraz zgodnie z rekomendacją Komitetu Audytu i Finansów Rady Nadzorczej, dokonała wyboru PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k. jako firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania i przeglądu sprawozdań finansowych Banku na lata 2022-2023.

 

7.3.                      Pozostałe Informacje

Zmiany w stanie posiadania akcji PKO Banku Hipotecznego SA i uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące

W 2021 roku nie wystąpiły zmiany w posiadaniu akcji PKO Banku Hipotecznego SA i uprawnieniach do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące. 100% akcji pozostaje w posiadaniu PKO Banku Polskiego SA.

 

Znaczące oraz istotne umowy z bankiem centralnym lub organami nadzoru

W 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA nie zawarł znaczących lub istotnych umów z bankiem centralnym lub organami nadzoru.

 

Udzielone zobowiązania finansowe i gwarancyjne

W 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA nie udzielał gwarancji.

Zobowiązania finansowe z tytułu udzielonych a niewypłaconych kredytów na 31 grudnia 2021 roku wynosiły 57 mln PLN, co oznacza spadek w stosunku do 31 grudnia 2020 roku o 58,5 mln PLN.

 

Udzielone zobowiązania pozabilansowe na rzecz jednostek powiązanych

W 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA nie udzielał zobowiązań pozabilansowych na rzecz jednostek powiązanych.

 

Zaciągnięte kredyty i umowy pożyczek, gwarancji i poręczeń niedotyczące działalności operacyjnej Banku

W 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA nie zaciągnął kredytów, ani umów pożyczek, gwarancji lub poręczeń niedotyczących działalności operacyjnej Banku.

 

Umowy o subemisje

W 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA nie zawarł umów o subemisje.

 

Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie toczyły się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań albo wierzytelności PKO Banku Hipotecznego SA.

 

Czynniki, które będą miały wpływ na przyszłe wyniki finansowe w perspektywie co najmniej kwartału

Do istotnych czynników i zagrożeń mogących mieć wpływ na wyniki Banku w perspektywie kolejnego kwartału należy zaliczyć:

W gospodarce światowej:

•        rozwój pandemii, w tym obserwowanej na początku 2022 roku fazy zakażeń bardzo zakaźnym wariantem Omikron; skuteczność i zaawansowanie programu szczepień oraz zakaźność i zjadliwość kolejnych mutacji koronawirusa,

•        reakcja globalnej gospodarki na coraz powszechniejszy proces zacieśniania polityki pieniężnej, w tym prawdopodobnie relatywnie szybkie i liczne podwyżki stóp procentowych w USA,

•        możliwe w drugiej połowie roku złagodzenie ograniczeń podażowych (braki komponentów produkcyjnych, wysokie poziomy cen surowców energetycznych), które obecnie prowadzi do nasilenia presji kosztowej oraz ogranicza tempo i skalę ożywienia gospodarczego,

•        możliwe narastanie obaw stagflacyjnych i utrzymywanie się podwyższonego poziomu inflacji na świecie i w Polsce,

•        sytuacja polityczno-gospodarcza na Ukrainie, istotne ryzyko wzrostu napięcia w relacjach z Rosją nie tylko na linii Ukraina - Rosja, ale także UE/USA - Rosja.

W gospodarce polskiej:

•        skala oraz ścieżka zmian stóp procentowych NBP oraz poziomu rezerwy obowiązkowej,

•        skuteczność oraz zakres i czas trwania rządowych programów ograniczających inflację, a także wpływ najszybszego od dwóch dekad wzrostu cen na realne wydatki konsumentów i skłonność do wykorzystywania oszczędności,

•        reakcja sektora gospodarstw domowych na podwyższony poziom stóp NBP w tym kształtowanie się popytu na kredyt i zdolność do obsługi już zaciągniętych zobowiązań,

•        osłabienie popytu na kredyty ze strony gospodarstw domowych, w tym kredyty hipoteczne oraz utrzymanie wzrostu zapotrzebowania na finansowanie korporacyjne, czemu towarzyszyć będzie wciąż podwyższony wolumen depozytów,

•        kształtowanie się sytuacji na rynku nieruchomości mieszkaniowych i popytu na kredyty mieszkaniowe, w tym prawdopodobnie słabszy popyt spekulacyjny / inwestycyjny na mieszkania w związku z podwyżkami stóp procentowych NBP,

•        wejście w życie programu Polski Ład, w tym zmian podatkowych zwiększających dochód do dyspozycji większości gospodarstw domowych,

•        rosnące koszty regulacyjne BFG, mające bezpośredni wpływ na niższe wyniki sektora bankowego.

 

Informacje o udzieleniu przez Bank lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta

W 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA nie udzielił poręczeń kredytu lub pożyczki ani nie udzielił gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość stanowiłaby równowartość 10% kapitałów własnych Banku.

 

Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek

9 czerwca 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA zawarł z zewnętrzną instytucją finansową aneks do umowy kredytu średnioterminowego w rachunku bieżącym wydłużający okres spłaty do 14 czerwca 2022 roku, w maksymalnej wysokości do 150 mln PLN.

18 października 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA zawarł z PKO Bankiem Polskim SA aneks nr 10 do umowy odnawialnego kredytu obrotowego w rachunku bieżącym z dnia 29 października 2015 roku wydłużający okres kredytowania do 29 października 2025 roku.

25 lutego 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA zawarł z PKO Bankiem Polskim SA aneks nr 10 do umowy odnawialnego kredytu obrotowego w rachunku bieżącym z dnia 2 lutego 2017 roku  zmieniający zasady oprocentowania tego kredytu. 2 września 2021 roku w wyniku podpisania aneksu nr 11 do umowy okres kredytowania został wydłużony do 3 lutego 2026 roku.

23 czerwca 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA zawarł z PKO Bankiem Polskim SA aneks nr 4 do umowy odnawialnego kredytu obrotowego w rachunku bieżącym z dnia 10 lipca 2019 roku wydłużający okres kredytowania  do 1 lipca 2025 roku. Kwota limitu wynosi 4 000 mln PLN. 15 grudnia 2021 roku w wyniku podpisania aneksu nr 5 do umowy kwota limitu została zwiększona do 5 000 mln PLN.

 

Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe 

Podmiotami powiązanymi kapitałowo z Bankiem są PKO Bank Polski SA oraz podmioty z Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA.

W 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA nie zawarł istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

 

Informacje o zmianach w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Banku 

W 2021 roku w PKO Banku Hipotecznym SA nie wystąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Banku.

 

Umowy wsparcia finansowego

PKO Bank Hipoteczny SA nie zawarł umowy wsparcia finansowego z innymi podmiotami podlegającymi nadzorowi skonsolidowanemu działającymi w tym samym holdingu ani z podmiotami blisko powiązanymi.

 

Depozyty oraz udzielane gwarancje i poręczenia

PKO Bank Hipoteczny SA nie przyjmuje depozytów oraz nie udziela gwarancji ani poręczeń.

 

Informacje o wartości zabezpieczeń ustanowionych na rachunkach lub aktywach kredytobiorców

W 2021 roku PKO Bank Hipoteczny SA nie ustanawiał zabezpieczeń na rachunkach kredytobiorców.

Wartość zabezpieczenia kredytów hipotecznych zabezpieczonych hipotekami na nieruchomościach na 31 grudnia 2021 roku wynosiła 63,3 mld PLN.

 

Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie

Nie wystąpiły

8.                          Oświadczenie Zarządu PKO Banku Hipotecznego SA

 

Zarząd PKO Banku Hipotecznego SA oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy:

•      sprawozdanie finansowe PKO Banku Hipotecznego SA za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową PKO Banku Hipotecznego SA oraz jego wynik finansowy,

•      sprawozdanie Zarządu z działalności PKO Banku Hipotecznego SA za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji PKO Banku Hipotecznego SA, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Zarząd PKO Banku Hipotecznego SA oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania sprawozdania finansowego PKO Banku Hipotecznego SA za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku została wybrana zgodnie z przepisami prawa, oraz że podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący tego badania spełnił warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania sprawozdania finansowego, zgodnie z właściwymi przepisami i standardami zawodowymi.

 

Niniejsze sprawozdanie Zarządu z działalności PKO Banku Hipotecznego SA za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku liczy 59 kolejno ponumerowanych stron.

 

 

Podpisy wszystkich członków Zarządu Banku

 

 

17.02.2022 r.	Daniel Goska	Prezes Zarządu		podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ......................................................  (podpis)
17.02.2022 r.	Piotr Kochanek	Wiceprezes Zarządu		podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ......................................................  (podpis)
17.02.2022 r.	Katarzyna Surdy	Wiceprezes Zarządu		podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ......................................................  (podpis)