Druga w ciągu tygodnia emisja hipotecznych listów zastawnych, tym razem dla instytucji, o łącznej wartości nominalnej 500 mln EUR

14 kwietnia bank przeprowadził proces budowy księgi popytu w związku z kolejną emisją hipotecznych listów zastawnych – tym razem o wartości nominalnej 500 mln EUR. 

– Chęć objęcia naszych listów wyraziło ponad 77 międzynarodowych instytucji finansowych, a skala złożonych zapisów przekroczyła wartość oferty niemal pięciokrotnie. Cena, po której sprzedaliśmy te papiery wartościowe na rynku europejskim, jest jedną z najniższych uzyskanych przez emitentów z Europy Środkowej i Wschodniej od rozpoczęcia konfliktu z Iranem. Pokazuje to, że listy zastawne PKO Banku Hipotecznego są dla międzynarodowych inwestorów atrakcyjnymi papierami wartościowymi o niskim profilu ryzyka - mówi Wojciech Papierak, prezes PKO Banku Hipotecznego. Marża uzyskana w ofercie wyniosła 38 punktów bazowych ponad stawkę midswap[1] (podczas poprzedniej emisji w EUR w czerwcu 2025 r. wyniosła 45 punktów bazowych).

Niemal połowę emisji (49%) objęli inwestorzy z Niemiec, Austrii i Szwajcarii. 19% objęli renomowani inwestorzy z krajów nordyckich, 11% oferowanych listów zastawnych przydzielono instytucjom z państw Beneluksu, a 9% z Włoch. Około 2% emisji objęły instytucje z Europy Środkowo-Wschodniej. Prawie połowa z nich to fundusze inwestycyjne (47%), a niemal 40% to banki komercyjne. W gronie inwestorów znalazły się także dwa banki centralne.

 

Druga emisja listów zastawnych w Polsce w tym roku

W tym roku żaden działający w Polsce bank hipoteczny – poza PKO Bankiem Hipotecznym – nie przeprowadził emisji hipotecznych listów zastawnych. Oferta listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego z 14 kwietnia 2026 roku jest więc dotychczas drugą w tym roku w Polsce (pierwszą przeprowadził również PKO Bank Hipoteczny. Była to emisja hipotecznych listów zastawnych skierowana do inwestorów detalicznych o wartości nominalnej 1 miliarda złotych).

 – Jako jedyny bank hipoteczny w Polsce możemy emitować listy dla instytucji w EUR i PLN oraz dla klientów detalicznych w PLN. Chcemy emitować hipoteczne listy zastawne zarówno na polskim rynku, jak i europejskim, zależnie od naszych potrzeb i sytuacji na rynkach finansowych. Środki
z tych emisji przeznaczamy na finansowanie kredytów hipotecznych– mówi prezes Wojciech Papierak. 

 

Listy  będą notowane na giełdzie w Luksemburgu

Globalnym koordynatorem emisji w EUR był Danske Bank. Wzięły w niej dział także banki UniCredit, Societe Generale, Helaba i PKO BP. Doradcą prawnym była kancelaria White & Case.

Listy zastawne PKO Banku Hipotecznego emisji z 14 kwietnia wkrótce otrzymają rating agencji Moody’s. Rating mają już listy wyemitowane w EUR w czerwcu 2025 roku - otrzymały one ocenę Aa1 i jest to najwyższa ocena ratingowa, jaką mogą otrzymać polskie papiery dłużne.

Listy zastawne zostaną wyemitowane w ramach Międzynarodowego Programu Emisji Listów Zastawnych (EMTN) PKO Banku Hipotecznego skierowanego do inwestorów kwalifikowanych, na podstawie prospektu podstawowego zatwierdzonego przez Commission de Surveillance du Secteur Financier w Luksemburgu 6 czerwca 2025 roku. Będą notowane na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Luksemburgu.

 

O PKO Banku Hipotecznym

• Przeprowadzona 14 kwietnia 2026 roku oferta jest 35 emisją w historii PKO Banku Hipotecznego.
• Dotychczas PKO Bank Hipoteczny wyemitował listy hipoteczne o łącznej wartości nominalnej wynoszącej blisko 30 mld zł.
• Głównym zabezpieczeniem listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego są wysokiej jakości kredyty hipoteczne.
• PKO Bank Hipoteczny utrzymuje zabezpieczenia swoich listów zastawnych na poziomie wyższym, niż wymagają tego przepisy (m.in. ustawy z dnia 7 sierpnia 1997 roku o listach zastawnych i bankach hipotecznych).

 

 

[1] mid-swap to cena będąca punktem środkowym między ceną kupna (bid) i ceną sprzedaży (offer) w transakcjach swapowych