• Inwestorzy detaliczni zapisali się na hipoteczne listy zastawne PKO Banku Hipotecznego o wartości ponad miliarda złotych.
• Zainteresowanie ofertą było tak duże, że podwojona pula papierów wartościowych wyczerpała się już drugiego dnia zapisów. Pierwotnie miały one trwać 15 dni.
• Grupa PKO Banku Polskiego zapowiada kolejne emisje dla inwestorów detalicznych.

10 kwietnia 2026 r. zakończą się skrócone zapisy na hipoteczne listy zastawne PKO Banku Hipotecznego drugiej emisji dla inwestorów detalicznych (pierwotnie miały trwać od 8 do 22 kwietnia).

Już pierwszego dnia wartość złożonych zapisów przekroczyła 500 mln zł. Ze względu na duże zainteresowanie bank powiększył ofertę do 1 mld zł. Zwiększona pula wyczerpała się drugiego dnia zapisów.

Zgodnie z warunkami oferty bank może zakończyć zapisy dopiero trzeciego dnia. Jest również zobowiązany zredukować te, które zostały złożone przez inwestorów drugiego i trzeciego dnia.

Będą kolejne emisje. „Stworzymy nowy rynek papierów wartościowych dla Polaków”

- Ogromne zainteresowanie emisją listów zastawnych potwierdza zaufanie inwestorów do Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego. Zależy nam, aby nasi klienci mogli wybierać dogodne dla nich produkty oszczędnościowe i inwestycyjne o bezpiecznym profilu. Dlatego zaproponowaliśmy jeden z najbezpieczniejszych papierów dłużnych dostępnych na rynku. Jego notowanie na GPW daje inwestorom realną płynność: możliwość zarówno dalszego zakupu papierów wartościowych, jak i wyjścia z inwestycji – podkreśla Szymon Midera, Prezes PKO Banku Polskiego.

– Sukces oferty wynika z istoty listów zastawnych, które są dobrze zabezpieczonymi długoterminowymi papierami wartościowymi. To dobra oferta inwestycyjna na niestabilne czasy, których jesteśmy świadkami. Chcielibyśmy wychodzić na rynek z ofertą listów częściej niż raz na pół roku. Zależy nam na tym, aby inne banki hipoteczne również to robiły. W ten sposób stworzymy nowy rynek papierów wartościowych dla Polaków – wskazuje Wojciech Papierak, Prezes PKO Banku Hipotecznego.

PKO Bank Hipoteczny jest jedynym w Polsce, który zaoferował Polakom detaliczne hipoteczne listy zastawne. W październiku 2025 r. inwestorzy indywidualni objęli listy zastawne o wartości 1,155 mld zł. Po zakończeniu kwietniowej emisji do ich portfeli trafią listy o wartości 1 mld zł.

Zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego prospekt emisyjny pozwala bankowi wyemitować listy o wartości 10 mld zł w ciągu trzech lat. Dlatego bank zapowiada emisje kolejnych serii dla inwestorów detalicznych.

Listy zastawne drugiej emisji wkrótce zadebiutują na GPW

Hipoteczne listy zastawne PKO Banku Hipotecznego to jedne z najbezpieczniejszych dłużnych papierów wartościowych na rynku. Są zabezpieczone podwójnie: portfelem kredytów hipotecznych, a ich wykup PKO Bank Hipoteczny gwarantuje majątkiem własnym.

Wartość nominalna jednego listu detalicznego to 1000 zł. Oprocentowanie jest sumą stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego i marży w wysokości 0,25 pkt proc. (przy kończącej się dziś ofercie i obecnych stopach procentowych w pierwszym okresie odsetkowym to 4 proc. w skali roku).

Inwestorzy detaliczni nie muszą trzymać listów do czasu ich wykupu, chociaż są to papiery długoterminowe. Listy pierwszej emisji są notowane na rynku Catalyst prowadzonym przez GPW w Warszawie. Listy drugiej emisji prawdopodobnie zadebiutują na tym rynku w ciągu kilku tygodni (najpóźniej na początku maja 2026 r.). W ten sposób inwestorzy mogą zlecić ich sprzedaż na rynku Catalyst (co może wiązać się z kosztami transakcji) albo trzymać do czasu wykupu przez PKO Bank Hipoteczny i otrzymywać odsetki zgodnie z warunkami emisji.

 

PKO Bank Hipoteczny S.A. działa od 2014 roku i jest największym w Polsce bankiem hipotecznym pod względem udzielonych kredytów hipotecznych oraz wyemitowanych listów zastawnych. Jego jedynym akcjonariuszem jest PKO Bank Polski S.A. PKO Bank Hipoteczny przeprowadził emisje listów zastawnych dla inwestorów z Polski i zagranicy o łącznej wartości stanowiącej równowartość ponad 26 mld zł (łącznie z emisją detaliczną z kwietnia 2026 roku wartość emisji wynosi ponad 27 mld zł). Agencja ratingowa Moody’s Investors Service Cyprus Ltd. przyznała bankowi długoterminowy rating kredytowy A3 z perspektywą stabilną. Listy zastawne emitowane przez PKO Bank Hipoteczny w ramach Międzynarodowego Programu Emisji Hipotecznych Listów Zastawnych, skierowanego do inwestorów instytucjonalnych, aktualnie mają ocenę ratingową agencji Moody’s Aa1. To najwyższa ocena ratingowa, jaką mogą otrzymać polskie korporacyjne papiery dłużne, gdyż jest ona ograniczona oceną ratingową kraju siedziby emitenta. Głównym zabezpieczeniem listów zastawnych emitowanych przez PKO Bank Hipoteczny S.A. są wysokiej jakości kredyty hipoteczne. PKO Bank Hipoteczny S.A. utrzymuje zabezpieczenia swoich listów zastawnych na poziomie wyższym niż wymagają tego obowiązujące przepisy prawa. Przepisy wymagają nadzabezpieczenia w wysokości 5%, a przypadku PKO Banku Hipotecznego nadzabezpieczenie wynosi 88,8% (wg stanu na 28.02.2026 roku).