PKO Bank Hipoteczny przeprowadził ofertę hipotecznych listów zastawnych o łącznej wartości nominalnej 0,5 mld EUR

2025-06-25

25 czerwca 2025 roku PKO Bank Hipoteczny wyemitował czteroletnie hipoteczne listy zastawne o łącznej wartości nominalnej 500 mln EUR. Hipoteczne listy zastawne objęły międzynarodowe fundusze inwestycyjne, banki komercyjne oraz bank centralny jednego z państw nordyckich.

- Po trzech latach nieobecności z sukcesem wróciliśmy na rynek europejski emitując listy zastawne
o wartości 500 mln EUR. W pierwszych 90 minutach od uruchomienia oferty popyt przekroczył miliard EUR, by ostatecznie osiągnąć wartość prawie 2,5-krotnie wyższą niż wartość oferty. Chęć objęcia listów zastawnych wyraziło 55 renomowanych europejskich instytucji finansowych. Pokazuje to, że listy zastawne PKO Banku Hipotecznego są dla międzynarodowych inwestorów atrakcyjnymi papierami wartościowymi - mówi Wojciech Papierak, prezes PKO Banku Hipotecznego.

Listy zastawne zostały wyemitowane w ramach Międzynarodowego Programu Emisji Listów Zastawnych (EMTN) PKO Banku Hipotecznego skierowanego do inwestorów kwalifikowanych, na podstawie prospektu podstawowego zatwierdzonego przez Commission de Surveillance du Secteur Financier w Luksemburgu
6 czerwca 2025 roku i są notowane na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Luksemburgu.

Budowa księgi popytu miała miejsce 17 czerwca 2025 roku. Dzień emisji listów zastawnych to 25 czerwca 2025 roku, a dzień ich zapadalności (termin wykupu) to 12 czerwca 2029 roku. Marża wyniosła 45 punktów bazowych ponad stawkę midswap*.

Niemal połowę emisji objęli inwestorzy z Niemiec, Austrii i Szwajcarii. Prawie jedną trzecią objęli renomowani inwestorzy z krajów nordyckich (w tym bank centralny z tego regionu), natomiast ponad 10% listów zastawnych przydzielono instytucjom z Wielkiej Brytanii oraz Irlandii. Około 2% emisji objęły instytucje z Polski.

Emisja listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego z 25 czerwca 2025 roku to największa emisja polskiego banku hipotecznego na międzynarodowych rynkach w tym roku. Jej globalnym koordynatorem był UniCredit, wzięły w niej udział także banki Danske Bank, Landesbank Baden-Württemberg, PKO BP oraz Santander. Doradcą prawnym była kancelaria White & Case.

Listy zastawne PKO Banku Hipotecznego czerwcowej emisji otrzymały ocenę ratingową agencji Moody’s Aa1. To najwyższa ocena ratingowa, jaką mogą otrzymać polskie papiery dłużne.

PKO Bank Hipoteczny rozważa dalsze pozyskiwanie środków na finansowanie kredytów hipotecznych
na rynku polskim i międzynarodowym.

* mid-swap to cena będąca punktem środkowym między ceną kupna (bid) i ceną sprzedaży (offer) w transakcjach swapowych

O PKO Banku Hipotecznym

Przeprowadzona 25 czerwca 2025 roku emisja jest 32 emisją w historii PKO Banku Hipotecznego.
Dotychczas PKO Bank Hipoteczny wyemitował listy hipoteczne o łącznej wartości nominalnej wynoszącej ponad 25 mld PLN (w tym listy o łącznej wartości nominalnej ponad 9 mld PLN oraz listy o łącznej wartości nominalnej 4 mld euro).
Po ostatniej emisji PKO Bank Hipoteczny ma około 45% udział w rynku listów zastawnych
w Polsce (w naszym kraju działa pięć banków hipotecznych).
Od początku 2025 roku PKO Bank Hipoteczny przeprowadził dwie emisje o łącznej wartości
2,9 mld PLN (w tym 500 mln euro). To najwyższa kwota emisji w tym roku, którą przeprowadziły banki hipoteczne w Polsce.
Oprocentowanie listów zastawnych wyemitowanych przez PKO Bank Hipoteczny w lutym
2025 roku w PLN miało marżę 80 bps powyżej stawki referencyjnej WIBOR (to 0,8% powyżej WIBOR). Łączna wartość nominalna tej emisji wyniosła 800 mln PLN.
Głównym zabezpieczeniem listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego są wysokiej jakości kredyty hipoteczne.
PKO Bank Hipoteczny utrzymuje zabezpieczenia swoich listów zastawnych na poziomie wyższym, niż wymagają tego przepisy (m.in. ustawy z dnia 7 sierpnia 1997 roku o listach zastawnych
i bankach hipotecznych).

Hipoteczne listy zastawne to dłużne papiery wartościowe, które:

emitują wyspecjalizowane banki hipoteczne, aby pozyskać kapitał na finansowanie nowych portfeli kredytów hipotecznych,
są zabezpieczone portfelem wysokiej jakości kredytów hipotecznych (lub innymi dopuszczonymi prawem wierzytelnościami, np. obligacjami Skarbu Państwa i bonami pieniężnymi Narodowego Banku Polskiego),
banki hipoteczne zobowiązane są do wykupu listów zastawnych w określonym terminie
i wypłacają inwestorom odsetki.

Zastrzeżenia prawne

Przed uzyskaniem dostępu do informacji zamieszczonych na niniejszej stronie internetowej prosimy o uważne zapoznanie się z treścią poniższych ważnych informacji.

NIE PODLEGA ROZPOWSZECHNIANIU, PUBLIKACJI BĄDŹ DYSTRYBUCJI, BEZPOŚREDNIO
CZY POŚREDNIO, NA TERYTORIUM ALBO DO STANÓW ZJEDNOCZONYCH AMERYKI, AUSTRALII, KANADY ORAZ JAPONII

Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie promocyjny lub reklamowy i w żadnym wypadku nie powinien stanowić podstawy do podejmowania decyzji o nabyciu papierów wartościowych spółki PKO Bank Hipoteczny S.A. („Spółka”). Prospekt podstawowy („Prospekt”) Spółki zatwierdzony w dniu 6 czerwca 2025 r. przez Commission de Surveillance du Secteur Financier w Luksemburgu jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Spółce oraz papierach wartościowych Spółki.
Niniejszy materiał nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku („MAR”) oraz rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego MAR w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów.
Niniejszy materiał nie jest przeznaczony do rozpowszechniania, bezpośrednio albo pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki albo w innych państwach, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w niniejszym materiale może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo. Niniejszy materiał nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych ani zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania papierów wartościowych.
Niniejszy materiał nie stanowi oferty sprzedaży ani zaproszenia do składania oferty zakupu papierów wartościowych na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki. Papiery wartościowe mogą być oferowane i zbywane na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki po ich zarejestrowaniu zgodnie z amerykańską ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. ze zmianami (U.S. Securities Act of 1933, „Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”)) albo na podstawie wyjątku od obowiązku rejestracyjnego przewidzianego w Amerykańskiej Ustawie o Papierach Wartościowych. Spółka nie zamierza rejestrować żadnej części oferty w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Niniejszy materiał ani żadna jego kopia nie może być przekazany lub w jakikolwiek sposób przesłany lub udostępniony na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki.