Szukaj
2025-09-02

Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt PKO Banku Hipotecznego S.A. dotyczący
Programu Emisji Hipotecznych Listów Zastawnych. Na jego podstawie, bank może wyemitować listy zastawne o łącznej wartości nominalnej do 10 miliardów złotych, w ramach ofert skierowanych zarówno do inwestorów instytucjonalnych, jak i detalicznych.

 

- Chcemy, aby pierwsza emisja w ramach wieloletniego programu emisji hipotecznych listów zastawnych, została skierowana do klientów detalicznych. Będzie to pierwsza od XX-lecia międzywojennego emisja listów zastawnych dla polskich obywateli. To pionierskie działanie, które służy poszerzeniu oferty dla naszych klientów i rozwojowi całego rynku – mówi Wojciech Papierak, Prezes Zarządu PKO Banku Hipotecznego.

Ostateczne warunki emisji, którą PKO Bank Hipoteczny planuje skierować do inwestorów detalicznych, będą znane w kolejnych tygodniach. W tym dokumencie znajdą się:

  • informacje o nominale listów,
  • oprocentowaniu,
  • terminach wypłaty odsetek,
  • zapadalności listów (czyli terminie, w którym PKO Bank Hipoteczny zwróci inwestorom kapitał),
  • terminach, w których inwestorzy detaliczni będą mogli składać zapisy na listy.

Organizatorem emisji jest PKO Bank Polski S.A., a firmą inwestycyjną uczestniczącą w ofercie jest Biuro Maklerskie PKO Banku Polskiego S.A.  

Zgodnie prospektem i obowiązującymi przepisami prawa, wpływy netto z emisji listów zastawnych mogą być przeznaczone na refinansowanie kredytów zabezpieczonych hipoteką oraz nabytych wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez nie kredytów zabezpieczonych hipoteką.

Prospekt spółki zatwierdzony 29 sierpnia 2025 r. przez Komisję Nadzoru Finansowego jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o spółce oraz papierach wartościowych spółki i został udostępniony na stronie internetowej banku www.pkobh.pl. Potencjalni inwestorzy powinni zapoznać się z prospektem przed podjęciem decyzji inwestycyjnej w celu pełnego zrozumienia potencjalnych ryzyk i korzyści związanych z decyzją o zainwestowaniu w hipoteczny listy zastawne emitowane przez PKO Bank Hipoteczny S.A.

Hipoteczne listy zastawne to dłużne papiery wartościowe, które:

  • emitują banki hipoteczne, aby pozyskać kapitał na refinansowanie nowych portfeli kredytów hipotecznych,
  • są zabezpieczone portfelem wysokiej jakości kredytów hipotecznych (lub innymi dopuszczonymi prawem wierzytelnościami, np. obligacjami Skarbu Państwa i bonami pieniężnymi Narodowego Banku Polskiego),
  • banki hipoteczne zobowiązane są do wykupu listów zastawnych w określonym terminie
    i wypłacają inwestorom odsetki.

 

O PKO Banku Hipotecznym S.A.

  • PKO Bank Hipoteczny to największy w Polsce bank hipoteczny - działa od 2014 roku.
  • Jego jedynym akcjonariuszem jest bank PKO Bank Polski S.A.
  • W swojej historii PKO Bank Hipoteczny S.A. przeprowadził 32 emisje listów zastawnych dla inwestorów z Polski i zagranicy o łącznej wartości stanowiącej równowartość ponad 25 mld zł.
  • Agencja ratingowa Moody’s Investors Service Cyprus Ltd. przyznała bankowi długoterminowy rating kredytowy A3 z perspektywą stabilną.
  • Listy zastawne emitowane przez PKO Bank Hipoteczny w ramach Międzynarodowego Programu Emisji Hipotecznych Listów Zastawnych, skierowanego do inwestorów instytucjonalnych, aktualnie mają ocenę ratingową agencji Moody’s Aa1. To najwyższa ocena ratingowa, jaką mogą otrzymać polskie korporacyjne papiery dłużne, gdyż jest ona ograniczona oceną ratingową kraju.
  • Głównym zabezpieczeniem listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego S.A. są wysokiej jakości kredyty hipoteczne.
  • PKO Bank Hipoteczny S.A. utrzymuje zabezpieczenia swoich listów zastawnych na poziomie wyższym niż wymagają tego obowiązujące przepisy prawa. Przepisy prawa wymagają nadzabezpieczenia w wysokości 5%, a przypadku PKO Banku Hipotecznego nadzabezpieczenie wynosi 92,3% (wg stanu na 30.06.2025 roku).

 

Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie informacyjny i w żadnym wypadku nie powinien stanowić podstawy do podejmowania decyzji o nabyciu papierów wartościowych spółki PKO Bank Hipoteczny S.A. („Spółka”). Prospekt Spółki zatwierdzony w dniu 29 sierpnia 2025 r. przez Komisję Nadzoru Finansowego („KNF”) („Prospekt”) jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Spółce oraz papierach wartościowych Spółki. Prospekt został udostępniony na stronie internetowej Spółki (www[.]pkobh[.]pl).

Zatwierdzenia Prospektu przez KNF nie należy rozumieć jako rekomendacji zakupu papierów wartościowych Spółki będących przedmiotem oferty oraz dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym. Potencjalni inwestorzy powinni zapoznać się z Prospektem przed podjęciem decyzji inwestycyjnej w celu pełnego zrozumienia potencjalnych ryzyk i korzyści związanych z decyzją o zainwestowaniu w papiery wartościowe Spółki.

Niniejszy materiał nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku („MAR”) oraz rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego MAR w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów.

Niniejszy materiał nie jest przeznaczony do rozpowszechniania, bezpośrednio albo pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki albo w innych państwach, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w niniejszym materiale może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo. Niniejszy materiał nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych ani zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania papierów wartościowych.

Potencjalne oferty papierów wartościowych, o których mowa w niniejszym materiale, nie będą kierowane do obywateli rosyjskich lub białoruskich lub osób fizycznych zamieszkałych w Rosji lub na Białorusi lub do jakichkolwiek osób prawnych lub innych jednostek organizacyjnych posiadających siedzibę w Rosji lub na Białorusi ani innych podmiotów objętych ograniczeniami w oferowaniu wynikających z przepisów krajowych lub unijnych.

Niniejszy materiał nie stanowi oferty sprzedaży ani zaproszenia do składania oferty zakupu papierów wartościowych na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki. Papiery wartościowe mogą być oferowane i zbywane na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki po ich zarejestrowaniu zgodnie z amerykańską ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. ze zmianami (U.S. Securities Act of 1933, „Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”) albo na podstawie wyjątku od obowiązku rejestracyjnego przewidzianego w Amerykańskiej Ustawie o Papierach Wartościowych. Spółka nie zamierza rejestrować żadnej części oferty w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Niniejszy materiał ani żadna jego kopia nie może być przekazany lub w jakikolwiek sposób przesłany lub udostępniony na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki.

 

Pliki do pobrania

Zastrzeżenia prawne

Przed uzyskaniem dostępu do informacji zamieszczonych na niniejszej stronie internetowej prosimy o uważne zapoznanie się z treścią poniższych ważnych informacji.

Prosimy o uważne zapoznanie się z treścią poniższego zastrzeżenia. Poprzez wybranie poniżej opcji „DALEJ” potwierdzą Państwo zapoznanie się z poniższym zastrzeżeniem, wyrażą Państwo zgodę na zawarte w nim ograniczenia oraz potwierdzą, że wchodzą na tę stronę i uzyskują dostęp do dokumentów i informacji na niej zamieszczonych z terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub zgodnie z przepisami prawa lokalnej jurysdykcji właściwej dla Państwa przewidującymi takie uprawnienie.
Materiały, do których uzyskają Państwo dostęp dotyczą lub są związane z: (i) ofertami publicznymi („Oferty Publiczne”) listów zastawnych na okaziciela na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej („Listy Zastawne”) emitowanych przez PKO Bank Hipoteczny S.A. z siedzibą w Warszawie („Spółka”) w ramach ustanowionego przez Spółkę programu emisji listów zastawnych, w którym łączna wartość nominalna Listów Zastawnych emitowanych w okresie 12 miesięcy nie przekroczy 10.000.000.000 PLN („Program Emisji”); oraz (ii) zamiarem ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie Listów Zastawnych do obrotu („Dopuszczenie”) na rynku równoległym regulowanym w ramach platformy Catalyst, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Prospekt podstawowy sporządzony w związku z Ofertami Publicznymi i Dopuszczeniem („Prospekt”) został zatwierdzony w dniu 29 sierpnia 2025 r. przez Komisję Nadzoru Finansowego, będącą organem nadzoru nad rynkiem kapitałowym w Polsce. Listy Zastawne będą emitowane w seriach oraz oferowane na warunkach i zgodnie z zasadami opisanymi w Prospekcie oraz Ostatecznych Warunkach uwzględniających ostateczne warunki oferty danej serii oraz ostateczne warunki emisji danej serii. Szczegółowe informacje dotyczące liczby Listów Zastawnych emitowanych i oferowanych w ramach danej serii oraz terminów otwarcia i zamknięcia subskrypcji zawierać będą Ostateczne Warunki.
Prospekt wraz z ewentualnymi suplementami i komunikatami aktualizującymi, został opublikowany i jest dostępny na stronie internetowej Spółki (www.pkobh.pl) oraz dodatkowo, wyłącznie w celach informacyjnych, na stronie internetowej Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego S.A. Oddziału – Biuro Maklerskie w Warszawie, jako Firmy Inwestycyjnej (www.bm.pkobp.pl). Termin ważności Prospektu wynosi maksymalnie 12 miesięcy od dnia jego zatwierdzenia przez Komisję Nadzoru Finansowego.
Prospekt nie zawiera wszystkich informacji niezbędnych do podjęcia decyzji inwestycyjnej, ponieważ ostateczne warunki emisji oraz ostateczne warunki oferty Listów Zastawnych zostaną określone dopiero w odpowiednich Ostatecznych Warunkach i nie są znane w momencie publikacji Prospektu. Nie należy podejmować decyzji inwestycyjnej przed dokładnym zapoznaniem się z treścią całego Prospektu, w tym treścią dokumentów włączonych do Prospektu przez odniesienie, a w szczególności z ryzykami związanymi z inwestowaniem w Listy Zastawne, opisanymi w rozdziale Prospektu zatytułowanym „Czynniki ryzyka”, wszelkimi ewentualnymi suplementami i komunikatami aktualizującymi do Prospektu oraz Ostatecznymi Warunkami dotyczącymi odpowiednich emisji Listów Zastawnych.
Oferty Publiczne będą przeprowadzane jedynie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Zamieszczone na tej stronie informacje nie są przeznaczone do publikacji lub dystrybucji poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej. Poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej Prospekt nie może być traktowany jako propozycja lub oferta nabycia Listów Zastawnych. Prospekt ani Listy Zastawne nim objęte nie były przedmiotem rejestracji, zatwierdzenia lub notyfikacji w jakimkolwiek państwie poza Rzeczpospolitą Polską, w szczególności zgodnie z przepisami rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE lub przepisami prawa dotyczącymi oferowania papierów wartościowych obowiązującymi w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Listy Zastawne objęte Prospektem nie mogą być oferowane poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej (w tym na terenie innych państw Unii Europejskiej oraz Stanów Zjednoczonych Ameryki). Ani Spółka, ani żaden inny podmiot działający w jej imieniu lub na jej rzecz nie podjął ani nie podejmie w przyszłości żadnych działań, które mogłyby zostać uznane za ofertę publiczną Listów Zastawnych objętych Prospektem w jakimkolwiek państwie poza Rzeczpospolitą Polską.
Prospekt ani Ostateczne Warunki nie stanowią oferty sprzedaży ani nabycia papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Kanadzie, Japonii, Australii, Wielkiej Brytanii ani w żadnej innej jurysdykcji, w której stanowiłoby to naruszenie właściwych przepisów prawa lub wymagało dokonania rejestracji, zgłoszenia lub uzyskania zezwolenia.
Przepisy niektórych krajów poza Rzeczpospolitą Polską mogą ograniczać rozpowszechnianie informacji zamieszonych na tych stronach sieci Internet. Każdy Inwestor zamieszkały bądź mający siedzibę poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej powinien zapoznać się z przepisami prawa polskiego oraz przepisami praw innych państw, które mogą się do niego stosować.
Oferty Publiczne nie są kierowane do obywateli rosyjskich lub białoruskich lub osób fizycznych zamieszkałych w Rosji lub na Białorusi lub do jakichkolwiek osób prawnych lub innych jednostek organizacyjnych posiadających siedzibę w Rosji lub na Białorusi ani innych podmiotów objętych ograniczeniami w oferowaniu wynikających z przepisów krajowych lub unijnych.
Informujemy, że materiały i informacje, do których uzyskają Państwo dostęp oraz korzystanie z nich: (i) podlegają warunkom opisanym powyżej; (ii) są przeznaczone dla osób lub podmiotów znajdujących się i uzyskujących dostęp do niniejszej strony internetowej z terytorium Polski; (iii) nie są skierowane do rezydentów amerykańskich (U.S. Person) w rozumieniu Regulacji S (Regulation S), będącej aktem wykonawczym do amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych z roku 1933 r. (U.S. Securities Act of 1933) ani do osób, które reprezentują, lub działają na rachunek, takiej osoby; oraz (iv) nie są skierowane do osób ani podmiotów znajdujących się na terytorium Stanów Zjednoczonych.
Zwracamy uwagę, iż przeglądanie i dostęp do niniejszych materiałów z naruszeniem warunków wskazanych powyżej może stanowić naruszenie przepisów prawa regulujących obrót papierami wartościowymi, w szczególności w Polsce i w Stanach Zjednoczonych Ameryki.
Wszystkie terminy pisane wielką literą, a niezdefiniowane powyżej, mają znaczenie nadane im w Prospekcie.

Nie akceptuję Akceptuję